互联网金融背景下小额投资者投资方式研究

摘要：随着互联网时代的到来，互联网已深入到各个领域，推动着全社会向着网络化方向不断发展前进。传统金融业与互联网相结合，产生了现代化的互联网金融行业。互联网金融的诞生，给投资者的投资行为及投资方式，都造成了极大的影响。本文对互联网金融背景下小额投资者投资方式进行深入的研究分析，并结合当前我国互联网金融的实际发展情况，提出合理的建议，为我国互联网金融的发展进步，提供重要的支持力量。

关键词：互联网;金融;小额投资者;投资

中图分类号：F832 文献识别码：A 文章编号：2096-3157（2019）33-0159-02

我国的互联网建设虽然起步较晚，但是发展极为迅速。目前，互联网已深入到我国社会的各个领域以及人们的日常生活之中，成为日常生活中必不可少的重要组成部分。随着网络支付功能的快速普及，人们的理财观念也开始向着网络化的方向延伸。这种网络化的理财方式具有门槛低、灵活方便、易操作等多种优势，因此对小额投资者具有非常强烈的吸引力。在传统投资领域中，根据大部分投资者的风险容忍度需求，风险低且收益稳定的投资渠道和方式更受到投资者的青睐，例如黄金、国债等。但在现代社会，受到网络的影响，特别是感受到网络带来的便捷性之后，投资者对互联网金融展现出了浓厚的兴趣，这种兴趣在小额投资者身上犹为明显。在互联网金融背景下，小额投资者的投资方式已发展了明显的改革，这对我国互联网金融的发展具有至关重要的影响。因此，应对小额投资者在互联网金融下投资方式的变化加强研究，为我国互联网金融的发展建设，积累更多的经验和资料。

一、利用互联网进行理财的优缺点

1.互联网理财的概念

我国互联网金融的出现是从2003年开始产生萌芽的，经过15年的发展，到2018年，我国的互联网金融已开始了爆发式增长。互联网金融这种全新的金融形式，给现代人的理财行为带来了更多的选择，同时也带来了极大的便利。因此，互联网金融一经出现，就受到了广大用户的广泛认可，甚至在某种程度上，正在逐渐取代传统的金融理财方式，这就严重冲击了传统金融机构。迫于互联网金融的蓬勃发展形式，我国的大部分商业银行都采取了业务转型措施，以应对互联网金融高速发展对传统金融机构造成的冲击和威胁[1]。

随着互联网金融的不断发展，其发展模式也越来越成熟，在这种情况下自然而然就产生了互联网理财这种投资方式。基于互联网产生的理财方式和传统理财方式相比，更加大众化。包括降低了理财门槛，从而使更多的人都能够参与到理财活动中来。形式多元化，满足了现代人的多样化理财需求。和传统理财相比，互联网理论更加灵活，从而对小额闲散资金具有更强的聚集能力，因此深受广大小额投资者的青睐。

2.互联网理财的优点

互联网的高速发展以及广泛应用，极大地推动了社会经济的发展步伐，同时也给人们的日常生活带来了巨大的便利。特别是互联网理财方式的出现，进一步拉近了投资方和融资方的关系，有效突破了传统理财方式的局限性，拓宽了投资渠道。互联网理财实现了对大数据和金融行业的有机结合，此外还运用了云计算等先进信息技术，从而对理财风险进行有效的分析评估，其风险预测和预防能力，都要远远高于传统理财方式。借助大数据技术，互联网理财能够对用户的信用、消费等情况进行准确的分析，从而为用户规划适当的投资方案，满足用户的个性化理财需求。

网络营销具有强大的整合能力，互联网理财方式充分利用了这一点，从而使用户不必专门花费时间进行理财活动，只需要利用零碎时间就可以完成投资计划，有效节省了用户的时间成本。互联网金融机构具有多样化的经营风格，会根据自身的实际发展需求以及受众定位，制定不同的服务模式，更加符合当代年轻人的需求习惯，同时也为投资者提供了众多的选择，能够有效满足投资者的个性化投资需求[2]。

3.互联网理财的缺点

目前，由于我国互联网理财属于新兴产物，因此相关的监管机制还不够完善，缺乏严谨有力的监管。此外，我国的社会信息体系建设不够完善，在互联网理财方面也缺少相应的信用体系支撑，这就使得违约成本大大降低，一旦发生违约问题，往往会给投资者带来极大的经济损失。

此外，目前互联网金融机构过于依赖网络平台，信用审核及处理等重要工作全部由网络平台来完善，这就使得网络平台一旦发生问题，例如网络平台失信、遭受黑客攻击等，进而导致投资者的资金受到巨大的损失，还可能面临个人信息泄露等风险。

二、小额投资者对投资方式的选择

1.小额投资者的投资方式现状

随着我国互联网金融的不断发展，越来越多的小额投资者参与到互联网理财活动中。目前，在我国参与互联网理财的投资者以年轻人居多，超过70%的投资者年龄在21岁～45岁之间，对互联网金融和互联网理财具有较高的接受度。这部分人群已成为当前我国互联网金融发展过程中的中坚力量[3]。

在我国，参与互联网理财的投资者主要选择的投资方式是余额宝等投资产品，对于网络股权、P2P信贷等投资方式参与较少。造成这一现象的主要原因是投资者对于互联网理财安全性的擔忧。通过走访调查发现，60%以上的人从未购买过互联网理财产品，而对互联网理财产品的安全性以及信誉度持怀疑态度的投资者比例超过80%;还有40%以上的投资者对相关法律保障的缺失问题颇为关注，并表示出了担忧心理。此外，有一半以上的投资者对网络诈骗问题非常敏感，并且对此感到十分忧虑。造成投资者的怀疑和担忧的主要原因，是我国的互联网金融发展速度过快，相关的监管体系和措施却没有落实到位，进而明显增加了互联网金融和理财方式的风险，导致人们对其信任度较低。

通过实际调查发现，偏好互联网理财的小额投资者主要以年轻群体为主，而且其对互联网理财方式的选择，依然是以低风险为首要选择条件。而年龄较大的投资者，仍然偏好传统理财方式。

2.小额投资者投资方式的主要影响因素

首先，互联网金融背景下，其理财产品最显著的特征之一就是投资门槛大幅度降低，甚至很多互联网理财产品号称1元起，这使得能够参与互联网理财的投资者基数大幅度扩大。由于门槛降低，很多小额投资者都能够参与到理财活动中来。据统计，在所有小额投资者中，约有一半选择了互联网理财，而这部分人的月收入大多不超过3000元。

互联网理财之所以能够大幅度降低理财门槛，其根本原因就在于具有更优越的组织形态和信息处理能力。理财活动的互联网化发展大幅度降低了运营成本，从而降低了投资门槛，使低收入社会群体也能够参与到理财活动中来，打破了传统理财活动的局限性，大幅度扩展了小额投资者的群体范围[4]。

其次，互联网理财是一种新兴事物，受到人们认知能力的限制，对互联网理财接受较好的群体普遍为30岁以下的年轻人群。而31岁～45岁的投资者群体对互联网理财的接受度要远远低于年轻群体。这部分投资者之所以不接受互联网理财方式，主要是出于对其安全性的担忧，考虑到监管、法律保障、网络诈骗等因素的影响，这部分投资者普遍认为传统理财方式更安全可靠，风险性更低。因此和互联网理财方式相比，他们更愿意选择传统的理财方式。而45岁以上的投资者不接受互联网理财的原因主要在于认知上的偏差，除了安全风险因素外，这部分投资者还认为互联网理财太麻烦，不方便，对其具有较强的抵触心理。

此外，根据互联网理财小额投资者的变化发展，低收入人群更愿意选择低门槛的互联网理财方式，但随着其收入的增加，社会地位的提升，接触人群的变化以及对理财认知的改变，此时往往会选择传统理财方式，对互联网理财方式的偏好会逐渐下降。

再次，互联网理财具有良好的感知有用性。所谓感知有用性就是用户感觉新产品、新服务以及新技术是否能够给自己带来便利以及便利程度的高低。受到云计算技术的支持，互联网理财方式更加快速，而且成本低，服务方式多样化，满足用户的个性化理财需求。此外，互联网理财的操作和流程都非常简便，因此具有极高的感知有用性，这是小额投资者选择互联网理财方式的一个重要原因。

最后，互联网理财方式还有一个显著的特点，就是具有灵活的模式。互联网理财作为一种新兴的理财方式，其应用模式更贴近现代人的习惯和爱好。特别是其能够提供个性化服务，充分满足了用户的个性化需求。目前，有超过20%以上的用户是因其具有灵活的模式而选择采用互联网理财。大部分互联网理财产品都具有高度自由化的特点，用户可以在用户界面上自定义理财内容及金额，支付的时间和地点也可以自由选择。随着移动网络的发展，更是打破了时间和空间的限制，甚至可以随时随地进行理财操作。

互联网理财在我国发展时间尚短，虽然得到快速发展，但很多方面都不完善，特别是法律和监管的缺失，使其违约成体极低，进而比传统理财具有更高的风险机率。和传统理财相比，互联网理财还多了一项技术风险。一旦网络平台发生技术性安全问题，如黑客恶意攻击等，就会给投资者带来极大的损失。这一点也是大部分投资者对互联网理财信心不高的主要原因[5]。

三、结语

互联网金融已成为金融行业发展的一种必然趋势，尽管当前我国的互联网金融在发展过程中还存在许多问题，导致很多小额投资者对其认可程度不高。但随着我国社会经济的不断发展，特别是金融法律法规以及监管体系的完善，在未来互联网理财将进一步发展，更多的小额投资者将投入到互联网理财活动中来，成为推动我国金融业发展进步的重要力量。

参考文献：

[1]姜孝亮.互联网金融下资产证券化模式研究——以阿里小贷资产证券化为例[D].对外经济贸易大学，2017.

[2]李海艳.众筹投资者保护制度研究[D].河北大學，2016.

[3]李永红.P2P网络借贷平台投资者投资行为研究——以拍拍贷平台为例[D].河南科技大学，2016.

[4]张盛.互联网金融P2P借贷平台的网络建模与竞争行为研究[D].上海财经大学，2016.

[5]周钰翔.互联网金融背景下小额投资者投资方式的研究[J].现代商业，2017，（25）：20～21.作者简介：

谢红艳，保险职业学院讲师，硕士;研究方向：投资理财。