论税收政策对公司理财影响5篇

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论税收政策对公司理财影响5篇论税收政策对公司理财影响　摘要摘要税收筹划，是纳税人在遵守现行税法及其他法规的前提下，在税收法律许可的范围内，充分利用税法所提供的包括减免税在内的一切优惠，通过下面是小编为大家整理的论税收政策对公司理财影响5篇,供大家参考。

论税收政策对公司理财影响5篇

篇一：论税收政策对公司理财影响

摘要税收筹划，是纳税人在遵守现行税法及其他法规的前提下，在税收法律许可的范围内，充分利用税法所提供的包括减免税在内的一切优惠，通过对经营、投资、理财等事项的事先安排和筹划，对多种纳税方案进行优化选择，从而取得节约税收成本，实现企业价值或股东财富最大化的活动。

　税收筹划具有合法性、选择性、筹划性等特征，是一种价值创造活动。要建立正确的税收筹划的观念：

　税收筹划不同于偷税、逃税、漏税，税收筹划也不是想尽办法避税，税负最轻的纳税方案不一定是最优的决策方案。

　税收筹划是一种合法的纳税行为，国家税收政策予以引导和鼓励的。

　税收筹划时，税收负担的减少不一定等于资本总体收益的增加，对纳税方案的择优标准，应该是企业价值或股东财富最大化。由于税收筹划的内容是多方面的，税收筹划的领域十分广泛，具体的筹划方法不胜枚举，本文仅从企业理财的角度加以阐述，主要研究企业在筹资、投资、经营决策和财务成果分配四个环节中分别如何实施税收筹划，为企业在实际中进行税收筹划提供方法指导。最后本文指出，企业在进行税收筹划时还必须注意要依法进行税收筹划、充分研究现行税收政策、考虑税收筹划的成本与效益、综合衡量税收筹划方案、充分考虑税收筹划的风险以及正确认识税收筹划的地位和作用等问题。关键词：

　企业理财，税收筹划，决策

　ＡｂｓｔｒａｃｔＡＢＳＴＲＡＣＴＴａｘｐｌａｎｎｉｎｇｉｓａｐｌａｎｎｉｎｇａｎｄａｒｒａｎｇｅｍｅｎｔｗｈｉｃｈｔａｘｐａｙｅｒｓｍａｋｅｔｏｍｉｎｉｍｉｚｅｔｈｅｉｒｔａｘｃｏｓｔａｎｄｔｈｕｓｍａｘｉｍｉｚｅｔｈｅｃｏｒｐｏｒａｔｅｏｒｓｈａｒｅｈｏｌｄｅｒｓ’ ｗｅａｌｔｈｙｂｙｔａｋｉｎｇａｄｖａｎｔａｇｅｏｆｔｈｅｔａｘｐｒｅｆｅｒｅｎｔｉａｌｐｏｌｉｃｙｉｎａｃｃｏｒｄａｎｃｅｗｉｔｈｔｈｅｔａｘａｔｉｏｎｌａｗｓ．Ｔａｘｐｌａｎｎｉｎｇｉｓａｌｅｇａｌ，ｄｅｃｉｓｉｖｅ，ｐｌａｎｎｅｄａｎｄｖａｌｕｅ－ｃｒｅａｔｉｖｅａｃｔｉｖｉｔｙ．Ａｃｏｒｒｅｃｔｃｏｎｃｅｐｔｏｆｔａｘｐｌａｎｎｉｎｇｓｈｏｕｌｄｂｅｈｏｌｄ．Ｔａｘｐｌａｎｎｉｎｇｉｓｌｅｇａｌａｎｄｅｎｃｏｕｒａｇｅｄｂｙｇｏｖｅｒｎｍｅｎｔ，ｎｏｔｅｑｕａｌｔｏｔａｘｄｏｄｇｉｎｇｏｒｔａｘｅｖａｓｉｏｎａｎｄａｌｓｏｄｉｆｆｅｒｅｎｔｆｒｏｍｔａｘａｖｏｉｄａｎｃｅ．Ｔｈｅｌｏｗｔａｘｂｕｒｄｅｎｐｌａｎｉｓｎｏｔｎｅｃｅｓｓａｒｉｌｙａｂｅｓｔｃｈｏｉｃｅ．Ｔｈｅｂｅｓｔｃｒｉｔｅｒｉａｏｆｄｅｃｉｓｉｏｎ－ｍａｋｉｎｇｉｓｔｏｍｅａｓｕｒｅｗｈｅｔｈｅｒｔｈｅｐｌａｎｍａｘｉｍｉｚｅｔｈｅｃｏｒｐｏｒａｔｅｏｒｓｈａｒｅｈｏｌｄｅｒｓ’ ｗｅａｌｔｈｙ．Ｔａｘｐｌａｎｎｉｎｇｉｓａｆｉｅｌｄｏｆａｗｉｄｅｒａｎｇｅａｎｄｈａｓａｂｕｎｄａｎｔｃｏｎｔｅｎｔｏｆｍａｎｙａｓｐｅｃｔｓ．Ｔｈｉｓｔｈｅｓｉｓ，ｆｒｏｍｔｈｅｆｉｎａｎｃｉａｌｍａｎａｇｅｍｅｎｔｐｏｉｎｔ，ｊｕｓｔｄｅａｌｔｗｉｔｈｔｈｅｍｅｔｈｏｄｓｏｆｔａｘｐｌａｎｎｉｎｇｅｍｐｌｏｙｅｄｗｈｅｎａｃｏｒｐｏｒａｔｅｓｅｔｓｕｐ，ｏｐｅｒａｔｅｓ，ｃｏｍｐｕｔｅｓｉｔｓｒｅｖｅｎｕｅａｎｄｃｏｓｔ，ｍａｋｅｓｉｔｓｆｉｎａｎｃｉｎｇａｎｄｉｎｖｅｓｔｍｅｎｔｄｅｃｉｓｉｏｎｓａｎｄｄｉｖｉｄｅｎｄｐｏｌｉｃｙ，ｍａｋｅｓｉｔｓｍｅｒｇｅｒｓａｎｄａｃｑｕｉｓｉｔｉｏｎａｎｄｔｒａｄｅｓｉｎｔｈｅｉｎｔｅｒｎａｔｉｏｎａｌｍａｒｋｅｔ．Ｆｉｎａｌｌｙ，ｔｈｅｔｈｅｓｉｓｐｏｉｎｔｅｄｏｕｔｓｅｖｅｒａｌｑｕｅｓｔｉｏｎｓｔｈａｔｓｈｏｕｌｄｂｅｐａｉｄａｔｔｅｎｔｉｏｎｔｏｗｈｅｎｄｏｉｎｇｔａｘｐｌａｎｎｉｎｇ．Ｔｈｅｔａｘｌａｗｓａｎｄｐｏｌｉｃｉｅｓｓｈｏｕｌｄｂｅｓｔｕｄｉｅｄｃａｒｅｆｕｌｌｙ．Ｔｈｅｂｅｎｅｆｉｔｓａｎｄｃｏｓｔｓｆｒｏｍｔａｘｐｌａｎｎｉｎｇｓｈｏｕｌｄｂｅｃｏｎｓｉｄｅｒｅｄａｔｔｈｅｓａｍｅｔｉｍｅａｎｄｂｅｗｅｌｌ－ｂａｌａｎｃｅｄ．Ｔｈｅｒｉｓｋｏｆｔａｘｐｌａｎｎｉｎｇｓｈｏｕｌｄｎｏｔｂｅｎｅｇｌｅｃｔｅｄ．Ｔｈｅｂｅｎｅｆｉｔｓｏｆｔａｘｐｌａｎｎｉｎｇａｒｅｌｉｍｉｔｅｄａｎｄｉｔｓｅｆｆｅｃｔｓｈｏｕｌｄｎｏｔｂｅｅｘａｇｇｅｒａｔｅｄ．ＫＥＹＷＯＲＤＳ：

　ｆｉｎａｎｃｉａｌｍａｎａｇｅｍｅｎｔ，ｔａｘｐｌａｎｎｉｎｇ，ｄｅｃｉｓｉｏｎ —ｍａｋｉｎｇⅡ

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　魂芥等刎年多月夕Ｅｔ

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　第１章引言１．１选题依据和背景第１章引言在市场竞争日趋激烈的今天，如何降低成本，实现利润的最大化是企业最为关心的问题。

　而企ｊＩｋ的税收作为企业的一项重大支出，虽然这项支出不可避免，但是却可以利用税收筹划将其降到最低，这对于企业来说无疑有着举足轻重的意义。

　所以税收筹划已经成为了当今社会的热点问题。税收筹划在国外已有半个多世纪的发展，在一些经济发达国家，税收筹划早己成为一个成熟、稳定的行业，有相当数量的从业人员，每年的行业收入很可观，跨国公司对于税收筹划尤其重视。

　而在我国，税收筹划却起步较晚，还是个新生事物。

　而且人们往往会将税收筹划和偷税、逃税等同起来，这显然是一种错误的观念。

　在我国加入ＷＴＯ之后，大量外资公司涌入中国境内，这些公司都在进行着良好的税收筹划。

　要加强我国企业的竞争力，必须对什么是税收筹划，如何进行税收筹划以及有何风险、如何规避等有个明确的认知。

　本文将站在纳税人的角度对这些问题进行探索，从而为我国企业进行税收筹划提供理论与实务支持。１．２论文采用的研究方法本文拟采取的研究方法包括：

　对比分析法，实例分析法等。对比分析法，如将税收筹划和偷税、逃税进行对比分析，从而得出结论。税收筹划是在合法的范围内运用一系列会计、税收、法律和财务的知识使税收降到最低的一种企业理财行为，是值得大力提倡的：

　而偷税和逃税是触犯法律的行为，是有损国家利益的，所以应该坚决抵制这两种行为的发生。案例分析法，如在本文的第四章中用到的，选取具体的案例来说明进行企业所得税税收筹划来为公司节税的具体方法，使某些公司可以对其进行效仿和创新，找出更加适合自己公司的方法。

　实例分析较理论方法而言，可以使读者有更加直观和感性的认识，也更加具有可操作性，而且可以达到举一反三的效果。

　第１章引言１．３论文的结构本文拟分为五部分：本文第ｌ章，对税收筹划进行了较全面的理论阐述，着重分析了税收筹划的现实意义。第２章，我国税收筹划发展现状及误区。

　首先分析了税收筹划的现状，重点分析了当前税收筹划中存在的误区，并且对税收筹划与偷税和逃税等行为进行了详细的分析和对比，使读者对税收筹划有了正确而清晰的认识。第３章，企业税收筹划在财务管理中的运用和案例分析，也即如何在日常的财务管理活动中进行税收筹划。

　这是本文的重点所在，具体分为企业在筹资、投资、经营决策和财务成果分配四个环节中分别如何实施税收筹划，并且在每个环节都用实例来说明了如何进行税收筹划，使读者有更加直观和感性的认识，为企业在实际中进行税收筹划提供方法指导。第４章，企业税收筹划的风险和控制。

　主要分析筹划工作中应注意的问题，存在的风险和如何对风险进行控制。第５章：

　结论。

　这是文章的总结。

　提出本文的结论，并指出了税收筹划在实施中应注意的问题。本文通过重点、详细论述企业财务管理中税收筹划的方法，为纳税人进行具体的税收筹划操作提供了指南。

　通过对具体税收筹划实例的分析和讨论，加深对税收筹划理论的认识，并对纳税人开展税收筹划活动有现实的指导意义。２

　第２章税收筹划的理论与文献综述第２章税收筹划的理论与文献综述２．１税收筹划的理论２．１．１税收筹划的概念和特征税收筹划亦称纳税筹划，是站在纳税人的角度上进行的筹划，现在很多文献中多用税收筹划这一概念，是指纳税人在遵守现行税法及其它法规的前提下，在税收法律许可的范围内，充分利用税法所提供的包括减免税在内的一切优惠，通过对经营、投资、理财等事项的事先安排和筹划，对多种纳税方案进行优化选择，从而取得节约税收成本，实现企业价值或股东财富最大化的活动。

　它在本质上是一种市场经济条件下的企业行为。从税收筹划的定义可以概括出，税收筹划具有以下几个特征：（１）合法性合法性是指税收筹划只能在法律许可的范围内运作，违反法律规定，逃避税收负担属于偷漏税，应严厉惩罚。

　合法性体现在它不仅合乎国家的税法规定，还合乎国家立法的原意，充分体现国家利用税收调控企业的意志。

　这与以钻税收法律的空子来获取税收好处的避税也有不同的意义（２）选择性税收筹划是通过对企业的业务、产品、项目等选择或重新架构来获得税收的好处，即：

　充分利用税收法律给予企业选择的权力来选择和重组业务和交易，使企业获得纳税上的利益。

　它是在企业经营活动发生前所做的，而不是在纳税事项发生后依靠虚假记录经营事项来获取税收利益。

　因此，是阳光下的利润。（３）筹划性筹划性是指事先规划、设计和安排。

　企业税收筹划是在纳税义务尚未发生时，比较不同经济行为下的税负轻重之后，通过对自身的应税经济行为进行事先的筹划性安排，利用税收优惠的规定、纳税时点的掌握、申报方式的配合以及收入和支出的恰当控制等途径获得节税利益。

　若应税经济行为已经发生，则不存在税收筹划问题了。（４）价值创造活动税收筹划可以避免企业的涉税风险，降低企业为此付出的成本；税收筹划３

　第２章税收筹划的理论与文献综述能挖掘税法中给予纳税人的正当利益，如：

　税法的税收减免条款、税收返还条款、盈亏互抵条款等等；税收筹划能帮助企业Ｊ下确地选择业务，即从税后利润率出发，结合税收的规定来选择企业的产品、项目和业务单元，使企业正确认识企业的利润增长点，使企业的决策更加科学化。２．１．２企业税收筹划的基本思路企业状况虽然各有不同，但节税策略并无二致，归纳起来，一般都从以下四个方面进行：（１）缩小课税基础缩小课税基础，不但可以直接减少应纳税额，间接也可以适用较低税率，以达到双重减税效果。

　如使各项收入最小化，在税法允许范围和限额内，使各项成本费用最大化等。（２）适用较低税率适用较低税率，可以直接达到减少应纳税额的目的。

　由于各国税法除少数采用单一税率外，均有各种不同税率，一般采用累进税率、税目，节税效果最大。（３）延缓纳税期限资金有时间价值，延缓纳税期限，可享受无息贷款的利益。

　一般而言，应纳税款期限越长，所获得的利益越大。（４）合理归属所得年度所得年度归属的合理，可以透过收入、成本费用等项目之增减或分摊而达成，但需要正确预测销售的形成、各项费用的支付，以了解企业获利的趋势，做出合理的安排，以享受最大利益。２．１．３税收筹划的现实意义（１）有利于纳税人利益最大化在市场经济体制下，企业是独立核算、自主经营、自负盈亏的市场主体。税收的强制性、固定性使企业不得不重视税收活动对企业效益的影响。

　首先，税收支出的多寡直接影响企业流动资金的周转。

　其次，税收支出是否计入企业成本直接影响到企业的效益。

　最后，当纳税人和税务征收机关在税法理解上发生偏差时，纳税人往往处于不利的地位，还有可能多缴纳税款。

　怎样才能解决这些问题呢？方法只有一个，熟悉税收法规的各种规定。

　从纳税人方面讲，税４

　第２章税收筹划的理论与文献综述收筹划就是学习税法和运用税收法规的过程，在其他因素一定的情况下，税收筹划有利于纳税人的财务利益最大化。

　税收筹划通过纳税方案的比较，选择纳税较轻的方案，减少纳税人的现金流出或者减少本期现金的流出，增加可支配资金，有利于纳税人的发展。税收筹划从底线意义上讲，就是要避免纳税人多缴纳税款。

　在现代社会中，不少国家特别是一些发达国家的税法越来越复杂，而很多纳税人则对税法知之甚少，这样就非常容易多缴纳税款。

　市场经济的健全过程也是税法体系不断健全的过程，税法的健全伴随着税法的日益复杂，如果对税法研究得不透，既有可能漏税，也有可能多缴税。

　实际上有部分企业甚至规模比较大的企业，对税法的规定不熟悉，即使知道一些规定，对国家立法的意图也没有真正理解。

　例如，某企业，数年来一直从事沼气开发利用，按照企业所得税条例规定，从事符合条件的环境保护、节能节水项目的所得，可在６年内减征或免征企业所得税。

　但该企业不知道有该项优惠规定，多年来却一直在申报缴税。另外，税收筹划有利于企业经济行为有效率的选择，增强企业竞争能力。

　企业进行税收筹划，降低了纳税成本，节省了费用开支，同时提高了企业的资本回收率，从而使企业获得的利润直接增加，也就增加了企业可支配收入。

　企业实行税收筹划，通过一些经济性选择条款的合理充分运用，可以将即期应纳税款延期纳税，相当于企业从国家获得一笔无息贷款，无形中增加了企业资金来源，使企业资金调度更加灵活。

　税收对企业的生产经营有着重大影响，一项不利的决策在考虑税收因素后可能变为最佳决策，反之，一些可行的决策加入税收因素后可能变成不利决策；而企业拥有绝对支配权的税后利润，进行税收筹划无疑可以使企业选择那些税后利润最大化的方案。

　企业进行税收筹划必然要对相关税收法规和其他经济法规详细了解，周密分析，并对可能违背税法的经济行为加以防范和纠正，使企业整体行为合法合理，这样企业就可以避免税务机关的处罚，减少税收额外支出。（２）有利于增强纳税人的依法纳税意识税收筹划有利于增强纳税人的法制观念，培养和提高纳税人的纳税意识。纳税意识对于纳税人的主观行为活动有着深刻的影响， “为什么要纳税？” 是许多纳税人时常提及和关心的一个问题，也是令他们困惑不解的一个问题。

　长期以来，传统计划经济在我国占主导地位，、政府没有摆正与纳税人的地位和关系，经济主体的法制观念不强，纳税人根本不关心税收制度，对其中条例不闻、５

　第２章税收筹划的理论与文献综述不问、不懂；或全凭人情关系，以言代法，纳税意识十分淡薄。

　他们大多不了解自己有哪些权利，更不了解何为税收筹划，如何进行税收筹划。

　不少纳税人不是将纳税作为自己的义务来履行，而是视为一种额外负担，是政府对自身利益的“侵犯＂，认为纳税是吃亏的事情，迫不得已才缴纳，否则，能偷就偷，能欠就欠。

　因此，如何提高公民的纳税意识，成为...

篇二：论税收政策对公司理财影响

与理财

　摘要

　会计理财观念和手段在当今社会里已显得落后，为了更大地实现企业价值最大化，税收理财就显得尤为重要。

　采用税收理财，设置税务经理，在遵守国家税收法规的前提下，采用适当公允的理财手段，在企业生产经营的各环节开展税收理财，以达到正确计量应纳税额，合理节税和避税，实现企业价值最大化。

　关键词税收理财税务经理税收优惠企业价值最大化

　中图分类号 F275

　文献标识码 A

　1 税收理财比会计理财更重要

　随着中国

　经济的发展，财务人员在接受继续教育及不断实践的基础上，普遍能熟练掌握会计技术，对内外提供会计信息及为企业理财起到了非常重要的作用。

　但是当前财务人员的综合素质决定了开展企业税收理财仍是非常薄弱的环节，这不仅是因为财务人员缺乏税收知识，而且在理论上和实际工作中并未引起足够重视。

　如有人曾经到一家港澳台合资公司当税务顾问，发现纳税的时候并没享受优惠政策，财务经理竟不知道生产型外商投资企业可以享受“免二减三”的税收优惠政策。

　由于企业对许多细分的税收政策把握不到位，

　可能使企业多交了税款而浑然不知。因此笔者认为，就纳税的角度看，企业税收理财比单纯的会计记账理财更为重要。

　企业税收理财是围绕实现企业价值最大化，遵守国家税收法规的前提下，采用适当公允的理财手段，在企业生产经营的各环节展开税收理财，以达到正确计量应纳税额，合理节税和避税。

　 2 企业税收理财需解决的问题

　 2.1 企业应设税务经理

　首先，通常企业会设置财务经理或高级财务经理或审计经理但却会忽视还有税务经理这个宝座值得考虑。

　因为财务和税务很多情况下是分家的，财务上的政策是一个稳定的政策，而税收上的政策是一个变动的政策；从实践上看现在的企业财务大都是事后核算型的财务，没有起到事前设计、安排的作用，所以设置税务经理统管纳税事项，做到专职又专业。

　其次，企业认为财务和税务是天然的一体化的业务，因此国内很多企业涉税人员一般都由财务人员兼任。

　但是因为财务人员知识结构的限制，其中存在很大的风险成本：

　一是企业违反税法规定，少交税款而要被罚款和交滞纳金的成本。

　企业在纳税过程中是有风险的，企业如果不遵守税法和不了解税法是会吃亏的，这样的事很多；二是企业多交税款的风险，这在企业当中也是常见的，但是，很少有企业关注。

　第三，像摩托罗拉、惠普等跨国公司在中国投资的企业都有专门的税务经理，而且年薪都高达 50 万元左右，部门人员也很多，这

　理应引起国内企业的深思。

　一般来讲，年纳税额 100 万元以上的企业都应该设税务专员或税务经理，这是国际化的一个趋势。

　 2.2 利用国家税收优惠政策

　充分利用国家税收优惠政策（主要体现在计税依据和税率上）进行税务筹划，控制或影响决策，提升企业价值。

　税务经理及相关纳税人员不仅要知道税收政策，而且要会活学活用。

　要充分利用国家的税收优惠政策为企业理财，特别在一些重要的决策前。

　 2.2.1 企业投资决策活动税收理财

　(1)确定投资企业的注册地点。

　税法中国家实行税收优惠的注册地点有：

　国务院批准的高新技术产业开发区、沿海经济开发区和经济技术开发区、经济特区、老少边穷地区、西部大开发地区。

　可选择税负较轻的地区作为企业注册的地点，以谋求今后的税收利益。

　而设立跨国公司，由于各国税率的不同，可以利用转让价格调节各不同所在国公司的进价和售价，从而调节所得税和关税，一定程度上实现集团公司整体价值的最大化。

　 (2)确定投资企业的类型。

　税法中国家实行税收倾斜的企业类型有：

　国家对民政部举办的福利企业和街道创办的福利生产单位、安置“四残”人员的企业、高校校办企业、外商投资企业、农业部门办的企业、国家科技部主管的高新技术企业、新闻出版业和文化艺术等新办文化企业、新办的交通运输和邮电通信业、新办的劳动就业服务企业等。

　 (3)确定投资产品类型。

　税法对下列产品项目实行税收优惠：

　利

　用“三废”的产品、高新技术产品、列入国家科技部计划的新产品、国债（利息收入可以免交企业所得税）以及国家规定的其他减免税产品。

　(4)确定固定资产投资方式。

　固定资产投资方式分购买和租赁两种方式。

　采用购买投资的好处是折旧抵税，减少账面利润少纳所得税；购买国产设备的投资还可以享受到抵免 40%所得税的政策。

　租赁的好处是租金抵税（对于经营租赁），也可以避免因设备过时被淘汰的风险，缺陷是无折旧抵税。

　企业应权衡以上两方面的因素，选择能最大限度降低税负的理财方案。

　（ 5）

　确定公益救济性捐赠方式和方向。

　现在很多企业通过公益性捐赠提高企业知名度和社会美誉度。

　在税收上，对通过非营利性的社会团体向红十字会事业、

　农村义务教育、老年服务机构、青少年活动场所，包括少年宫的捐赠可享受在所得税前全额扣除等优惠政策。

　 2.2.2 企业筹资决策活动税收理财

　企业筹资可以选择负债筹资和权益筹资两种方式，相比之下，利用负债筹资所支付的利息可以在税前列支。

　利用权益筹资所支付的股息只能在交纳所得税之后分配，因此，利用负债筹资方式能极大地降低企业的实际资金成本。

　企业发行可转换债券既能在前期享受利息减税的优惠，而且一旦债券转换成功，不需要偿还本金和利息，不失为筹资的一种好方法，尤其是对发展前景较好的企业更应该大胆试用。

　从负债内部各筹资方式的成本看，商业信用的筹资成本最低，

　长期借款成本其次，发行债券的成本最高，因为债券的发行费一般比较大。

　 2.2.3 企业收益分配决策活动税收理财

　(1)累积超额利润避税。

　由于股东接受股利交纳的所得税高于其进行股票交易的资本利得税，所以公司可以通过积累利润使股价上涨来帮助股东避税。

　我国法律对公司累积利润尚未做出限制性规定，公司可以将准备发放的现金股利转变为用现金收购本公司股票注销，使股价上涨帮助股东获利。

　当然，公司减少资本、注销股份须经有关部门批准。

　 (2)再投资避税。

　外商投资企业将可以分配的净利润用于再投资于本企业或提取后直接用于其他外商投资企业，可以享受再投资退税的优惠政策。

　（ 3）

　利用资产重组降低整体税负，如集团公司内部资产重组，通过各子公司之间优质资产与劣质资产的相互置换，使盈利较多的子公司账面利润下降，亏损公司的账面亏损减少，从而减少整体的应纳税所得额。

　（ 4）

　在股利分配上是采取现金股利还是股权股利，亦可通过筹划来提升企业价值。

　 3 结语

　税收理财作为企业理财的一种工具，它还可以通过对产、购、销、收、发、存等各环节的合理筹划，使之税收理财和其他理财手段一体化，充分、有效地运用企业各种资源，借以挖掘潜力，提高整体

　经济效益。

　参考

　文献

　 1 刘明，郭喜林.税收优惠政策总览[M].北京：

　中国税务出版社， 2005

　 2 贺志东.中国税收政策[M].北京：

　清华大学出版社， 2005

篇三：论税收政策对公司理财影响

税收与理财的关系国务院 7 月 20 日宣布．根据第十届全国人民代表大会常务委员会第二十八次会议修改后的个人所得税法第十二条的规定．决定自2007 年 8 月 15 日起．将储蓄存款利息所得个人所得税的适用税率由现行的 20％调减为 5％。同日．中国人民银行决定．自 2007 年 7 月 21 日起上调金融机构人民币存贷款基准利率。这是央行今年 4 个月内(3 月 18 日一 7 月 21 日) 的第 3 次加息。

　据分析，虽然央行连续加息．但目前流动性资本过剩的问题还未得到彻底解决．在加息周期里．如果只进行单一的长期储蓄．那资产可能还会遭受负利率的侵蚀．况且利息税如何扣减尚需银行明确．因此理财产品的选择显得尤为重要进一步探讨税收与理财的关系也值得税收与成本税收是国家为满足社会共同需要，凭借政治权力．按照法律规定．由

　政府专门机构向纳税义务人无偿地征收货币或实物所形成的社会关系税收具有强制性、无偿性和固定性的特点属于可以扣除项目的范围，所以利用税收优惠政策，减少税金支出，即减少成本支出，可以达到理财的目的。

　例如，从 2006 年 4 月 1 日起，对消费税的税目和税率进行了 1994 年以来最大规模的有增有减的调整个人所得税工薪所得费用减除标准和内资企业所得税计税工资税前扣税金和成本、费用、损失等都将除标准由 800 元／人月提高至 16oo 元／人月

　分产品的出口退税率。

　调整规范住房土地收支管理的财税政策将 2005 年实施的个人购房转手交易征免营业税期限由 2 年延长至 5 年 1999 年 1

　1 月 1 日起开始对储蓄存款利息所得征收个人所得税到 2006 年底，我国共征收利息税 2146． 4 亿元。

　2007 年 5 月 30 日起．证券( 股票) 交易印花税率上调．由现行 1％调整为 3％成 318 亿元，增长 13 倍．增收 296 亿元，其中由于税率调整增加近 200 亿元。由于增加了证券 (股票 )交易成本，从 5 月 31 日起．全国证券 (股票 )交易量锐减．股市行情大跌。2006 年在全国范围内取消农业税．与税费改革之前比，减轻农民税费负担 120o 多亿元农民的生产积极性大大提高调整了资源税政策调整部从 6 月当月证券交易印花税完税收与理财理财即对于财产(包含有形财产和无形财产=知识产权) 的经营指个人或机构根据个人或机构当前的实际经济状况．设定想要达成的经是济目标。

　在限定的时限内采用一类或多类金融投资工具．通过一种或多种途径达成其经济目标的计划、规划或解决方案。在具体实施该规划方案的过程，也称理财。利息税从 20％降为 5％．对国债和教育储蓄等免税理财产品冲击较大。以今年 5 月份发行的 2007 年凭证式 (三期) 国债为例， 3 年期票面年利率只有 3． 66％．而 3 年期银行存款的实际收益率为 4． 45％：

　5 年期国债票面年利率 4． 08％．也低于最新的同期银行存款 4． 96％的实际收益率。投资国债最大的风险来自利率变化．事实上。

　国债与固定收益类理财产品很相似．都属于稳健型投资品种．但与理财产品灵活的投资期限相比．国债长达 3— 5 年的投资期限使其面临很多的利率风险，尤其是在加息的周期下。

　对投资者来说，国债最好作为投资组合的部分，而且不宜太多。利息税降为 5％后．手续烦琐的教育储蓄事实上一已经没有多大意义。本次调减利息税意在改变“ 负利率” 的局面。加息和调减利息所得税是对经济形势的及时反应今年 6 月份的 CPI 高达浙江金融 Z H E J IA NG

　F INANC E ／ 20 07 ． 09 ／ 6 4 口王瑾 4． 4％．而此次加息前一年期定期存款税后利率仅为 2． 448％．利率实际是负 2％。如果 8 月 15 日之后基准利率不变．则一年期定期存款的税后利率将从原来的 2． 448％提高到 3． 1635％．增幅高达 o． 7155 个百分点元人民币如果存 1 年定期，将比以前多得 71． 55 元利息．减征储蓄存款利息所得个人所得税．有利于增加个人储蓄存款收益 1 万所以税收理财比会计理财更重要断实践的基础上．普遍能熟练掌握会计技术．对内外提供会计信息及为企业理财起到了非常重要的作用但是当前财务人员的综合素质决定了开展企业税收理财仍是非常薄弱的环节．这不仅是因为财务人员缺乏税随着中国经济的发展．财务人员在接受继续教育及不收知识．而且在理论上和实际工作中并未引起足够重视多细分的税收政策把握不到位，可能使企业多交了税款而浑然不知此我认为．就纳税的角度看．企业税收理财比单纯的会计计账理财更为重要。企业税收理财是围绕实现企业价值最大化．遵守国家税收法规的由于企业对许因前提下．采用适当公允的理财手段．在企业生产经营的各环节展开税收理财，以达到正确计量应纳税额．合理节税和避税．实现严格依法理财的目标税收理财需解决的问题 (1)企业理财需设税务经理。

　首先，企业通常会设置财务经理或高级财务经理或审计经理，但却会忽视还有税务经理这个宝座值得考虑为财务和税务很多情况下是分家的．财务上的政策是一个稳定的政策．

　因而税务上的政策是一个变动的政策：

　从实践上看现在的企业财务大都是事后核算型的财务，没有起到事前设计、安排的作用，所以设置税务经理统管税务事项，做到专职又专业。

　其次，企业认为财务和税务是天然的一体化的业务．因此国内很多企业涉税人员一般都由财务人员兼任因为财务人员知识结构的限制，其中存在很大的风险成本：

　一是企业违反税法规定，少交税款而被罚款和交滞纳金的成本是有风险的．企业如果不遵守税法和不了解税法是会吃亏的．这样的事但是企业在纳税过程中很多：

　二是企业多交税的风险，这在企业当中也是常见的．但是很少有企业关注如有人曾经到一家港澳台合资公司当税务顾问．发现纳税的时候并没享受优惠政策，财务经理竟不知道生产型外商投资企业可以享受 “ 免二减三” 的税收优惠政策 (2)利用国家税收优惠政策，充分利用国家税收优惠政策 ( 主要体现在计税依据和税率上) 进行税务筹划。

　控制影响决策。

　提升企业价值。例如，新的《中华人民共和国企业所得税法》实现了内外资企业所得税制的统一，实现了内外资企业公平竞争、共同发展的“双赢” ．有力地推动了中国经济融人世界经济，与税收的国际规则保持一致．是中国市场经济体制走向成熟和规范的一个显著标志新的企业所得税法规定对重点扶持和鼓励发展的产业和项目．给予企业所得税优惠．规定了逐步过渡到该法规定的税率的 5 年过渡期，对外资更加开放。

　新税法调整了优惠范围．

　对符合条件的小型微利企业实行 20％的优惠税率．国家需要重点扶持的高新技术企业享受 15％的优惠税率仅要知道税收政策，而且要会活学活用策为企业理财．特别在一些重要的决策前因此．税务经理及相关纳税人员不要充分利用国家的税收优惠政 1．确定投资企业的注册地点．税法中国家实行税收优惠的注册地点有：

　国务院批准的高新技术产业开发区、沿海经济开发区和经济技术开发区、经济特区、老少边穷、西部大开发地区。

　可选择税负较 (转第 47 页 ) 维普资讯 http://www.cqvip.com

　 ( 三)研究模型由于存在多个控制变量，在借鉴原红旗 (2005) [6] 的多元线性回归模型的基础上．本文分别采用如下多元线性回归方程对假设 1( 方程 1) 、

　假设 2 和假设 3( 方程 2)进行检验：

　实证检验结果及分析 (一 )对假设 1 的检验根据多元线性回归方程 1．得到的回归结果见表 2 表 2 方程 1 回归系数的显著性检验f样本容量 N=406 变量系数 T 值 Sig c o nsta nl - 0 3 O9 - 0

　3 2 6 0

　74 5 N kpg

　0 156 l 948 0 052 Ow nershi pl 一 0． 049 — 0 585 0 559 Re [at& ran 一 0． 235 - 3 l 】

　3⋯ 0 【 x 】

　2 T ransfer 一 0 ， 14 7 —1_4 2 l 0 l 5 6

　F ix i nt 一 0 ． 0 2 8 - 0

　3 3 2

　74 0

　Idi ree t - 0 OO8 — 0 08 l 0 935 S OE

　- 0 0 2 3 — 0

　2 7 9

　78 0

　Major - 0 o96 — 1

　3 53 0 177 Gooda s, c A~ t 0 324 4 530* { 0 O 00 S ize

　0． 027 0 583 0 56l L ev 0 l 37 0 6 14 0 540 Adjusted R

　Square 0 087 F

　2 746 (S i g =0 000 ) 代表在 0． O1 的水平上显著．以下同上从表 2 可以看出．是否有扭亏或者再融资动机(Nkpg) 的变量符号显著为正．验证了本文的假设 1．即当上市公司有扭亏或者再融资的任务时．大股东会利用资产剥离的方式，将上市公司的资产高价出售出去，务 ) 求在短时间内提高上市公司的业绩．以便帮助上市公司实现扭亏或者再融资的目标 ( 二)对假设 2 和假设 3 的检验下面用多元回归分析以及两独立样本 T 检验的统计方法对假设 2 和假设 3 进行检验根据多元线性回归方程 2．得到的回归结果见表 3 ：表 3 方程 2 回归系数的显著性检验 fN=270

　变量系数 T值 Sig c onstant -0 690 - 0 630 0 529 O wners hi pl 一 0 l 63 — 1． 752* 0 08l R el a tdtra n

　一 0 245 - 2 841 0 005 nsfer - 0 0 4 l 一 0 3 2 3 0 7 4 7 F ix int 0 095 0 100 0 92l Idiree t 0 052 0 4 37 0 662 S ee 一 0 077 - 0 821

　0 413 Major 一 0 l 25 — 1

　540 0 l 25 Gooda sset 0 295 3 562*十

　0 000 S ize

　0 O40 0 759 0 44 8 L e v 0 l 8 1 0

　7 2 1

　0． 4 72

　Adjusted

　R Square O O6 1

　F 从表 3 可以看出．大股东是否绝对控股且无制衡 (Ownership1)的变量符号显著为负．实证检验的结果说明在无扭亏或再融资任务的前提 2 739 (Sig =0 003 ) 下，相对于其他股权结构而言，如果大股东是绝对控股且无制衡，则大股东的侵害动机更明显．验证了假设 2。其次．资产剥离的交易对象是否与大股东有关 (Relatdtran) 的变量符号显著为负．这说明当资产剥离的交易对象与大股东有关时．被剥离资产的交易价格与其帐面价值之间的差异率越小．上市公司从资产剥离中获得的利润越少．大股东的侵占动机越强．证明了在上市公司将资产出售给大股东或者大股东控制的公司的过程中也存在着大股东掏空的动机，验证了假设 3。

　下面分别采用两独立样本 T 检验比较上市公司大股东是否绝对控股且无制衡、交易对象是否与大股东有关两种情况下被解释变量的均值统计结果显示大股东是绝对控股且无制衡与大股东不是绝对控股且无制衡两种情况下的资产剥离差异率 (Differ) 的平均值存在显著差异，

　前者的差异率的平均值明显低于后者的差异率的平均值，证明了假设 2 另外一个统计结果表明资产剥离的交易对象与大股东有关以及资产剥离的交易对象与大股东无关两种情况下的资产剥离差异率 (Differ) 的平均值存在显著差异．前者的差异率的平均值明显低于后者的差异率的平均值．证明了假设 3。．

　(三 )对假设 4 和假设 5 的检验本文采用两配对样本 T 检验和两配对样本 Wilcoxon 符号平均秩检验方法分别对上述两类上市公司的资产剥离前后各一年的会计业绩进行了比较( 由于篇幅所限．略去 )。实证结果表明在有扭亏或再融资动机下．资产剥离后的业绩比剥离前有明显提高．验证了假设 4。

　而在无扭亏或再融资动机下．资产剥离后的业绩比剥离前有明显降低。

　验证了假设 5。

　结论上述实证检验的结果说明了由于我国特殊的制度背景．基于股权集中的大股东掏空与支持理论能够在一定程度上解释我国上市公司发生资产剥离的动机当公司有扭亏或再融资任务时进行的资产剥离．体现了大股东或地方政府的支持动机．能够在短期内显著提升公司的业绩：

　而无扭亏或再融资任务时进行的资产剥离目的在于掏空．会降低公司的价值，并且掏空程度与股权结构以及交易对象有关。『作者：

　广东药学院1

　( 接第 64 页)轻的地区作为注册的地点，以谋求今后的税收收益 2．确定投资企业的类型。税法中国家实行税收倾斜的企业类型有：

　国家对民政部举办的福利企业和街道创办的福利生产单位、安置“ 四残” 人员的企业、高校校办企业、外商投资企业、农业部门办的企业、国家科技部主管的高新技术企业、新闻出版业和文化艺术等新办文化企业、新办的交通运输和邮电通信业、新办的劳动就业服务企业等 3．确定投资产品类型。税法对下列项目实行税收优惠：

　利用“ 三废 ” 的产品、高新技术产品、列入国家科技部计划的新产品、国债( 利息收入可以免交企业所得税 ) 以及国家规定的其他减免税产品总而言之．税收和理财是密不可分的关系．只有正确把握税收相关政策，才能实现企业和个人价值的最大化。『作者：浙江金融职业学院1

　责任编辑：

　张莹刘蕾 4 7 ， 2 00 7． 1 0 ， Z HE J lA NG

　F lNA NC E 浙江金融维普资讯 http://www.cqvip.com

篇四：论税收政策对公司理财影响

政策对企业投融资能力影响

　摘要：税收政策对企业投融资起到深远影响，利用税收优惠提高企业投融资能力，推动企业发展有重要意义。基于此，本文先简单介绍了税收政策和投融资决策的关系，然后提出了企业投融资能力存在的问题，最后提出了利用税收政策提高企业投融资能力的对策。以期能够借助于税收优惠为中小型企业创造良好的条件，推动企业发展。

　关键词：税收政策；投融资能力；中小型企业

　我国近年来出台了一系列税收优惠政策，中小型企业借助于税收优惠，得到了更多资金流，能够支持中小型企业的发展和运营。中小型企业逐渐步入市场竞争，未来发展受到投融资能力的限制，为了推动中小型企业的健康发展，必须要提高其投融资能力，保证运营资金充足。因此需要针对税收政策和投融资能力展开研究，借助于税收优惠支持中小企业发展，进而推动我国形成健康的企业生态环境。

　一、税收政策和投融资决策的关系

　企业在投融资计划时，首先会关注企业税收制度，一般情况下，提高企业所得税，企业更偏向于采取债务形式融资。提高个人所得税，企业则偏好于利用股权形式融资。企业选择融资方式不同，就需要对融资手段进行分析，对成本收益进行分析，选择最合适的一种方式。站在企业长远发展角度，税收政策和投融资决策息息相关。目前中小型企业常使用债务合同推动资金运作，债权人受到合同约束，无法对企业投资经营进行控制管理，签合同时做出投融资计划，贷款额度要紧密贴合企业经营能力。为了让企业健康发展，必须要充分利用税收

　优惠政策，支持企业投融资行为，能够提高投融资科学性，满足企业经营需要，为企业创造一个健康的环境。

　二、现行税收政策下企业投融资环境分析

　随着企业经营规模扩大，不断积累资金，融资和投资是企业扩张和发展的必经阶段，如今我国市场环境越来越复杂，企业投融资风险增加，尤其是中小型企业，缺乏投融资经验，能力不足，难以准确把控投融资机会，做出合理判断。中小型企业作为产业链低端，掌握投资资源有限，使其发展动力不足，要积极接受宏观调控，借助于税收政策谋求发展。近年来，我国针对中小企业对税收政策进行改革，给予中小企业税收优惠支持，如从 2015 年至 2017 年，小型企业纳税所得额不足 20 万元，给予税基式优惠，按照 50%应纳所得税额计算，按 20%缴纳企业所得税，从 2017 年至 2019 年，将小型企业年纳税所得额提高至 50 万元，对于纳税所得额不足 50 万元的企业，按照 50%应纳所得税额计算，按 20%缴纳所得税。对于金融机构提出鼓励投资中小企业制定政策，中央财政建立专项资金支持中小企业担保业务，先向担保机构提供一定奖励，填补资金缺口。政府又增加了小额担保贷款贴息，促进了贷款规模的扩大。此外高新技术技术企业均具有一定税收优惠，政策涉及中小型企业。从事农业、畜牧业的中小型企业，可具有免征企业所得税或减半的资格。税收政策逐步为中小型企业创造良好的发展环境，但很多中小型企业受到内部治理结构问题、信用等级低等影响，投融资能力较弱，难以借助税收优惠实现发展。

　三、企业投融资能力存在的问题

　（一）信息不对称

　信息不对称问题在中小型企业中常见，由于中小型企业核心竞争力较弱，信息收集体系薄弱，很难及时掌握市场信息，判断企业投资的安全性。投资机构在作出投资决策时，多根据企业提供的信息，由于中小型企业提供信息滞后，并不能跟上投资机构的速度，使企业无法获得投资，中小型企业逐渐脱离市场，无法得到长远发展。为了推动中小型企业在社会中的发展和生存，首先应当解决信息不对称的问题，企业要主动调整内外部结构，创造一个良好的信息环境，为企业争取同等资源，以提高企业经营效率，为企业争取更高的经济收益。

　（二）代理人权限混乱

　中小型企业投融资时，除法人外，常出现其他代理人，代理人权限混乱，也对企业营销能力、决策效率产生影响。在投融资计划中，代理人权限要根据法律管理制度实施，中小型企业要重视明确代理人，区分法人和代理人不同的法律责任，才能保证投融资行为有序展开。

　（三）信用等级较低

　商业信用等级是决定中小型企业融资能力的关键，处于激烈市场竞争中，中小型企业想要扩大经营规模，必须要得到融资的支持，具备充足现金流。信用等级是中小型企业经过长时间经营得来的，反馈企业信用情况和发展潜力。当商业信用不足时，企业投融资受到影响，表现出投资周期短以及融资额度低的问题。企业一旦面临信用等级低的情况，难以在短时间内调整企业内部改善这一问题。还需要借助于税收优惠政策的协助。我国已经步入经济新常态，中小型企业逐渐步

　入开放性市场环境，面临着激烈的市场竞争，借助于融资手段提高自身竞争力和影响力，才能提高信用等级，形成良性循环。

　四、借助税收政策提高企业投融资能力的对策

　（一）根据企业规模制定税收政策

　由于企业规模的不同，税务筹划、缴税额度存在很大差异，根据企业规模进行税收政策的制定，能够利用政策的有效性，推动企业的经济发展。在促进企业投资上，税收政策优惠效果多体现在中小企业初始阶段，越早介入税收优惠，越能取得良好的效果。中小企业正处于发展初期，正需要大量资金支持，税收优惠需要对中小型企业提供投融资的倾斜，从而发挥出政策的最大效益，推动企业的发展。根据中小企业宏观环境，完善企业财税体系，要大力支持中小企业发展，不断完善法规的建设。中小型企业在投资上，需要扩大税收优惠的范围。和外资、国企等大型企业相比，中小型企业在市场准入机制和投资领域上，均存在很大差距。需要逐步取消对投资的限制，降低中小型企业对口市场的准入门槛，推动企业资本迈入公有制资本。同时需要在融资租赁和折旧费用上，加大税收优惠的力度，放大固定资产折旧范围，保护中小型企业资金的正常流动。对租赁固定资产的利益双方，可扩大税收优惠力度。针对科技型企业的投资，可利用税收抵免等优惠，鼓励企业创新研发，调整运营资金结构。在中小型企业融资业务上，从外源和内源两个方面改善融资。对于内源融资可利用所得税优惠税率进行扩大，尤其是高新企业，不符合优惠税率，中小型企业必须要承担等同于大企业的税负。外源融资可通过扩大税前扣除的

　条件，降低企业利息。中小型企业在外源融资中，一部分为民间资本，利率高于银行利率，根据税法规定无法扣除，不利于企业成长。可给予投资中小型企业的风投公司、小额贷款等，给予一定税收补偿和优惠，促进金融投资机构积极性。

　（二）利用企业绩效提高信用等级

　在企业发展中，税收优惠对企业投融资能力至关重要，主要体现在企业绩效能力的提高上，让企业能够利用政策降低运营成本，面向市场扩展营销业务。权衡成本和利润，企业可扩展业务，提高净收益。随着流动资金和效益的提高，企业在市场中的信用等级也能不断提高，在市场中建立良好的口碑，能够为企业扩展规模创造良好的条件，税收优惠政策协助企业提高信用等级，多来源于企业利用税收优惠，积极调整内部结构，形成完整的市场信息的反馈制度，让企业财务情况得到明确，充分适应市场发展的规律。借助于税收优惠，能够让企业在竞争环境下精准定位，提高企业营销能力，让企业之间的差距得到缩小，为企业发展创造良好的环境。

　（三）促进折旧加速，投资抵免

　在目前税收优惠中，针对中小型企业的投资加快了折旧速度，以减少企业确定项目后投入的资金。目前中小型企业受到税收优惠的影响，取得了良好的经济效益，处于竞争环境下，也得到了大力扶持，但税收优惠针对全体中小型企业开展，若企业本身存在不合理的经营理念，很难提高税收政策应用效率。各个企业之间存在一定差异，落实优惠政策时还需结合企业现状。如一些企业出于信息闭锁经营状态

　下，和市场的联系较差，不对外公开信息，也不主动了解内部消息，无法了解市场变化规律。这样的经营理念，很难在发展中享受税收政策。因此还需要大幅宣传税收优惠政策，利用媒体、税务局以及短信等多种渠道，促进中小企业优先转变经营理念，能够适应市场环境，才能充分提高税收政策利用率，促进中小企业的发展。

　（四）推动企业扩张规模

　制定优惠政策时，要重视考虑宏观环境的变化，为中小型企业发展创造公平健康的环境，对企业借贷业务给予支持，更需要利用税收优惠政策，激励中小型企业自主发展，通过扩张规模，提高企业影响力，从而争取更多借贷额度。若依赖于税收优惠政策，很难为企业发展争取资源，甚至会将企业推入恶性循环中，造成企业无法预估市场风险，面临资金链断裂和倒闭危机。税收优惠政策的实施，对于大融资企业而言，具有推动作用，能够激励企业继续扩张，推动企业的发展。我国金融机构和中小型企业签订税收优惠合同，有助于融资能力强的企业扩张发展，但对于融资能力弱的企业而言，无明显影响。在税收优惠政策的制定上，还需要进一步细化，根据企业条件进行制定，以达到理想的效果。

　五、结束语

　综上所述，税收政策和投融资决策存在密切关联，企业投融资能力面临着信息不对称，代理人权限混乱，信用等级较低的问题。借助税收政策提高企业投融资能力，还需要根据企业规模制定税收政策，利用企业绩效提高信用等级，促进折旧加速，投资抵免，推动企业扩

　张规模。未来需要不断优化税收政策，支持中小企业发展。

　参考文献：

　[1]韩娇.利率市场化背景下的企业投融资决策[J].中外企业家,2020(14).

　[2]刘靖乾.刍议企业投融资管理现存问题及应对方案[J].时代金融,2020(08).

　[3]姚国瑞.浅析纳税筹划对企业投融资活动的影响[J].中国市场,2020(01).

　[4]茅迪群.一带一路环境下企业投融资法律风险分析及防范[J].现代经济信息,2019(18).

　[5]蔡松青.基于企业总体风险水平的投融资管理策略研究[J].全国流通经济,2019(22).

　[6]亓玉平.基于税收和企业投融资决策互动关系研究[J].纳税,2018,12(27).

　作者:李雪梅单位:新源工业园区管理委员会

篇五：论税收政策对公司理财影响

代企业理财中透析税收筹划【摘要】

　本文从现代企业财务管理税收筹划的必要性、表现形式及应注意的问题三方面阐明作为贯彻现代企业财务全过程的一种策划活动加以阐述使人们认识到税收筹划是企业财务管理活动的重要内容。

　如何根据国家的税收政策通过对企业经营、理财活动的精心安排实现纳税筹划目标是每个企业投资者、经营者都十分关注的问题。

　传统的企业财务管理模式计划经济色彩浓厚税收被看作是企业对国家应有的贡献片面强调税收的强制性、无偿性和固定性特别突出国家在征纳关系中的权威性忽视了作为纳税主体的企业的合法权利忽视了税收对企业财务管理的影响。随着市场经济的发展、税收制度的完善税收的可筹划性越发突出。理论界开始重视从纳税主体的角

　度研究税收企业财务管理人员开始认识到税收在现代企业财务管理中的作用。

　一、现代企业财务管理税收筹划的必要性

　企业财务管理目标的实现离不开税收筹划。理论界对现代企业财务管理目标的争论很多有“利润最大化”、“企业价值最大化”、“现金流量最大化”等观点但不管哪种观点都要求致力于提升企业的市场竞争能力和获利能力都不能回避企业的税收环境不能不考虑企业的税收负担不能忽略税收法律对企业经济发展的约束。通过科学的税收筹划选择最佳纳税方案降低税收负担是实现现代企业财务管理目标的有效途径之一。

　企业财务决策的做出离不开税收筹划。现实经济生活中纳税人在不同行业不同纳税期间和不同地区之间存在税负差别纳税人和纳税对象性质不同

　其涉及的税收待遇也不同这就为纳税人对其融资、投资、生产经营、利润分配等理财活动的纳税事项进行前期策划提供了现实基础。税收筹划促使企业根据实际生产经营活动情况权衡选择将税负控制在合理水平。因此税收筹划是以经济预测为基础对企业决策项目的不同涉税方案进行分析为企业的决策项目提供决策依据的经济行为。

　二、现代企业理财中税收筹划的表现形式

　一利用会计政策进行税收筹划

　1.固定资产折旧、无形资产摊销等的税收筹划。在税负既定的情况下对固定资产计提折旧和无形资产、长期待摊费用摊销越多应纳税所得额就越少企业的所得税成本就会越低。虽然国家对各类固定资产折旧和无形资产、长期待摊费用摊销有一定的期限规定但是

　规定期限内可以选择最短的折旧年限或摊销年限以达到延期纳税的目的。如果允许固定资产采取加速折旧的方法企业应尽可能采用加速折旧虽然在固定资产的使用期限内计提的折旧总额和平均年限法的完全相等但在固定资产使用的前几年由于多提折旧计入成本的费用增加也就减少了固定资产使用前期的经营利润相应减少了企业的应税所得相当于得到政府的一笔无息贷款。这样既能使固定资产的投资尽早收回降低固定资产的投资风险同时又可以实现延期纳税的目的。

　2.存货发出计价方法的税收筹划。税法允许存货的发出按实际成本或计划成本计价。实际成本计价法可分为先进先出法、后进先出法、加权平均法、移动加权平均法、个别计价法等。在物价持续上涨时选用后进先出法有利于企业降低存货成本提高销售成本减轻企业所得税负担反之在物价持续下降时先进先出法有利于企业减轻所得

　税负担在物价波动无规律的情况下用加权平均法或移动加权平均法较为合适可以平衡企业所得税负担。所以企业可以根据一定时期市场价格的升降趋势来确定企业选择哪种方法以达到理想的效果。当然无论选择哪种方法一经选用在一定时期内不得变更。

　二选择组织形式进行税收筹划

　1.选择有效的组织结构形式进行税收筹划。随着企业的不断发展壮大面临着设立分支机构的选择分支机构的设立有分公司和子公司两种选择这两者在税收上是截然不同的。设立分公司只设立了一个办事处它不是独立的法人业务活动财务活动由总公司控制一切法律责任由总公司承担其利润上缴公司由总公司汇总后统一纳税。而子公司是独立法人母公司不直接对它负法律责任进行完全纳税。即子公司和母公司的所得税要分别计算缴纳。因

　此如果新建企业经营初期预计亏损则以设立分公司有利否则以设立子公司有利。

　2.改制重组企业的税收筹划。我国现行税制对同一经济行为在不同纳税主体上实行差别对待尤其是在所得税制度上因而不同主体的税收收益不同。企业进行改制重组相应引起纳税主体的改变由非优惠企业成为优惠企业就可以享受税收优惠的好处。此外按我国现行税法规定亏损企业免交当年所得税在 5 年内可用其税前利润补亏这样盈利水平高且发展稳定的优势企业如果购并一家亏损企业整体的纳税地位会显著改变购并企业可享受减免税的好处。如果合并后出现亏损购并企业还可以享受延缓纳税的好处。因此改制重组时双方都应从税收角度对改制重组方案进行科学、合理的事先筹划和安排尽可能减轻企业税负从而达到降低改制重组成本实现企业整体价值最大化的目的。

　三选择投资方向进行税收筹划

　1.充分利用税收优惠政策进行税收筹划。企业需要对投资地点、投资行业、投资项目等的税收待遇进行考虑。有时国家为了支持某些区域的发展一定时期内对其实行政策倾斜如现行对经济特区经济技术开发区西部地区老少边穷地区等的税收优惠政策。在这些地区投资有些税种可以少交或不交这无疑符合政府的政策导向和税法的立法意图。因此在国内进行投资时应适当选择这些税收优惠地区。另外为了优化产业结构国家在税收立法时也作了相应的规定以鼓励或限制某些行业的发展。因此企业投资时选择投资何种行业也可以进行税收筹划。同时企业在选择投向项目时也应尽量选择可享受优惠政策的项目如高新技术产业但必须经过有关部门的认证税务部门才能认可。另外符合一定条件的

　盈利企业、安置“四残”人员的企业、校办企业、投资农业项目的企业可以实行税收优惠。

　2.利用固定资产投资进行税收筹划。首先企业在进行技术改造过程中尽可能地购买国产设备因为这部分投额的 40%可以抵免企业应交所得税其次税法规定购入固定资产的进项税额不得从销项税额中抵扣因此固定资产需要更新时应采用大修理的方式逐步进行只有这样购入的用料及修理费用发生的进项税才可以合法地抵扣销项税。

　3.利用闲置资金进行税收筹划。在闲置资金的投资选择方面企业应在考虑流动性和风险性的前提下关注相应的税务负担以便达到税后净投资收益的最大化。如许多企业将闲置资金投资于国债既可以增加流动性和安全性又可以节税。

　四选择筹资方式进行税收筹

　划

　企业对外筹资一般有两种方式一是权益资本筹资二是负债筹资。两种筹资方式各有利弊。根据税法规定负债的利息费用作为期间费用可以在税前扣除这样负债利息就有抵税的作用而股息和其他权益资本的支付不能列为期间费用不得在税前扣除只能在税后利润中分配。所以企业在确定筹资渠道时必须考虑对债务资本的利用。例如企业在初创时期由于风险大且本身处于免税或减税期可加大股权融资比例而在优惠期满时可调整资本结构加大负债融资比例以减少税收负担。当然还要考虑负债杠杆利益只有当息税前利润率大于负债利息率时采用负债筹资渠道进行筹资既减轻了企业的税负又体现了企业价值最大化的财务管理目标。

　五利用利润分配进行税收筹划

　在企业利润分配行为方面可通过弥补亏损分配股利和再投资等方面进行税收筹划企业经营成果的分配首先要考虑筹资的要求其次要考虑企业和股东的税收负担。企业弥被亏损的渠道有三条一是用以后年度税前利润弥补根据税法规定企业发生亏损可以用以后年度税前利润进行弥补但期限不超过 5 年二是用以后年度税后利润弥补三是用盈余公积弥补。后两种情况都是用税后利润弥补也就意味着较第一种方法多缴了税款。由于我国对资本利得不征收所得税可以考虑用股票股利代替现金股利以减少股东的所得税支出。为鼓励外商投资税法规定符合一定条件的税后利润再投资经营期不少于 5 年的可退还其再投资部分已纳所得税税款的全部或部分。因此如果符合条件应尽可能地采用再投资形式处理经营成果。

　六利用跨国经营进行税收筹划

　各国税收待遇的差异是跨国公司税收筹划的客观基础。各国税法覆盖面上的空白点衔接上的间隙处和掌握尺度上的模糊界限等都为跨国公司的税收筹划提供了机会。跨国公司税收筹划的具体方式有以下六方面一是将公司居所设在低税国或避税地以降低税负二是选择适当的投资组织形式来降低税负三是转移应税收入来降低税负四是通过信托投资或其他受托协议来降低税负五是避免成为常设机构来降低税负六是通过子公司积累利润延期纳税。

　三、现代企业理财中税收筹划应注意的问题

　税收筹划是一项实用性和技术性很强的业务涉及财务决策、会计核算、投资筹资、生产经营以及法律等多个领域运用税收筹划方式时如果忽略了对某些问题的研究就会形成误区造成税收筹划的失败不仅不利于纳税人

　进行正常的税收筹划还会对整个社会经济带来不良的影响在实际工作中如何正确选择税收筹划方式笔者认为有以下几方面应加以考虑

　一税收筹划的目的性。税收筹划的目的是使企业的价值达到最大化。从结果看一般表现为降低企业的税负或减少税款交纳额因而很多人认为税收筹划就是为了少交税或降低税负。笔者认为这是对税收筹划认识的误区。应当注意的是税负高低只是一项财务指标是税收筹划中考虑的一个重要内容税收筹划作为一项中长期的财务决策制定时要做到兼顾当期利益和长期利益有些经营期间内交税最少税负最低的业务组合不一定对企业发展最有利。税收筹划必须充分考虑现实的财务环境和企业发展目标运用各种业务模型对各种纳税事项进行选择和组织有效配置企业的资源最终获取税负与财务收益的最优配比达到企业价值最大化。

　二税收筹划的预见性。企业的

　税收筹划是一项复杂的前期策划和财务预算活动。要求企业根据自身的实际情况考虑一些主要因素而对一些次要因素采取简化和忽略不计的原则对经营、投资等理财活动进行预先安排和策划筹划结果往往是一个估算的范围。而经济环境和其他因素并不是一成不变的因此企业在进行税收筹划时要有预见性应注重收集相关的信息尽量减少不确定因素的影响选择最合理的纳税实施方案。

　三税收筹划的合法性。如何减少税负是企业追求的目标之一但要达到这些目标必须在税法规定的合法范围之内纳税筹划是法律认可的是合法的、至少也是不违法的。实际中要多用节税筹划方式和负税转嫁筹划方式尽量少用避税筹划方式。税收筹划不要超过必要的限度否则就不是纳税筹划而是偷税漏税行为。因此纳税人应树立正确的纳税意识用合法的筹划方式合理安排筹资、投资、资本运营、分配等

　财务活动以获取正当利益。

　四税收筹划的关联性。在财务管理中企业的项目决策可能会与几个税种相关联各税种对财务的影响彼此相关企业不能只注重某一纳税环节中个别税种的税负高低要着眼于整体税负的轻重针对各税种和企业的现实情况综合考虑对涉及的各税种进行相关的统筹力争取得最佳的财务收益。但从事不同行业的企业所涉及的税种对财务的影响也不尽相同企业进行税收筹划时要根据经营的实际情况和项目决策的性质对企业财务状况和经营成果有重大影响的税种如流转税类、所得税类可考虑其关联性进行精心策划其他税种如行为税类、财产税类只需正确计算缴纳即可。

　五税收筹划的经济性。一般来说任何一项筹划方案都有两面性随着某一项方案的实施纳税人在取得部分税收利益的同时必然会为该筹划的实施付出额外的费用。因此进行税收

　筹划要进行“成本——效益”分析判断是否经济可行。税收筹划的成本包括显性成本和隐性成本。显性成本是指选择和实施筹划方案所发生的一切费用如咨询费、培训费等。税收筹划是建立在筹划人员具有较高素质的基础上的但由于纳税人普遍缺乏筹划应具备的信息与技能因此筹划活动大多要聘请税务顾问或直接委托中介机构筹划。但不管采取何种方式都会加大企业涉税成本。隐性成本一是指纳税人采用拟定的税收筹划方案而放弃的利益即机会成本二是实施筹划方案失败给企业造成的损失。因为税收筹划具有主观判断性纳税人的经济活动与税收政策等都是不断变化的一旦其中某一方面发生变化原有的筹划方案可能就不适用了。这就意味着筹划失败。因此在税收筹划时不仅要考虑节减税收而且要考虑为之所付出的代价只有当筹划方案的所得大于支出时该项税收筹划才是合理的可行的。