新收入准则冲研发费用4篇

新收入准则冲研发费用4篇新收入准则冲研发费用　研发费用对企业的影响　本科生毕业论文　论研究与开发费用对企业的阻碍　_________________________________下面是小编为大家整理的新收入准则冲研发费用4篇,供大家参考。

篇一：新收入准则冲研发费用

发费用对企业的影响

　 本科生毕业论文

　 论研究与开发费用对企业的阻碍

　_____________________________________________________________

　学生姓名

　指导教师

　 级

　别

　专

　业

　班

　级

　学

　号

　 年

　 月

　日

　摘

　要

　在世界性的经济危机背景下，中国企业必须考虑所处的国内及国际环境，通过研发等手段来取得可连续性的进展。本文要紧讨论研发费用对企业的阻碍，包括对所得税、股价、资产、利润等方面的阻碍，按照企业研究开发费用税前扣除治理方法(国税发(2008)116 号)，企业在资金上能够获得所得税的返还。

　 关键词：研发费用；加计扣除；费用化；资本化；股价

　 Abstract

　In the background of the global economic crisis, Chinese enterprises have to consider the international and domestic circumstance for sustainable development by the means of research and development. this thesis mainly talks about the influences of research and development expenses to an enterprise, including the influences to the income tax, stock prices ,assets ,profit etc. according to the pretax regulations (No116 2008 issued by state tax official ),the enterprises can obtain the refund of income tax.

　 Keywords: Research and development expenses；Deduction plus；Expensed cost；Capitalization；Share price

　目

　录

　 引

　言 (1)

　 一、新会计准则下研发费用的会计处理 (2)

　 (一)研发费用的定义 (2)

　(二)研发费用的费用化和资本化 (3)

　(三)研发费用的会计处理方法 (4)

　二、研究开发费用对企业的阻碍 (5)

　 (一)费用化对企业的阻碍 (5)

　(二)资本化对企业的阻碍 (6)

　(三)研发费用对所得税的阻碍 (6)

　(四)研究开发费用对上市公司股价的阻碍 (7)

　三、案例 (9)

　 (一)A 公司简介 (9)

　(二)A 公司的研发费用情形 (10)

　(三)A 公司研发费用对企业的实际效用 (12)

　终止语 (13)

　 致谢 (14)

　 参考文献 (15)

　 附录 (16)

　引

　言

　 随着中国加入 WTO，国际交流越来越广泛，在集约化程度持续的提升，经济体制和产业结构持续的优化，企业之间竞争日益猛烈，专门是企业之间产品品种和质量的竞争愈演愈烈的经济环境中，企业必须从价值最大化战略角度来取得可连续性的进展。

　邓小平同志曾提出，科学技术是第一生产力，国家经济进展依靠先进科学技术的，研究开发新产品、新技术，而处于国家经济进展中的企业，研究开发占有越来越重要的地位。因此，许多公司投入巨额资金进行研究与开发活动。研究和开发活动差不多成为企业生存和进展的连续动力。因此，一些企业每年会发生大量的研究与开发费用。这些研究与开发费用往往占企业经营支出的专门大比重。因此，对研究与开发费用的会计处理恰当与否，直截了当关系到财务报告的质量。与此同时，国家出台了一系列政策，鼓舞研发，提倡发明制造，以增强国家的软实力。

　本文从研发费用着手，从费用化和资本化角度，对当期所得税阻碍、企业资金、上市公司股价等分析研究和探讨。合理的研究开发费用的会计处理，会使企业在不同的时期获得不同的补助，各类企业进展千差万别，如何利用现有的国家优待政策使企业一方面获得有关的无形资产或先进技术，提升企业的资产质量；另一方面企业财务上获得高的收益，企业也能够拥有税收上面的返还，使企业获得充裕的资金支持。研发费用关于企业提升企业技术竞争力，产品在以后的市场上获得高的占有率具有重要的战略意义。

　研发费用的使用以及企业研发费用的处理，也关系到了股票的价格，有分析师认为通过股价与研发费用的比来选择股票也是导致股价上涨的缘故之一。

　一、新会计准则下研发费用的会计处理

　 (一)研发费用的定义

　研究开发活动是指企业为获得科学与技术(不包括人文、社会科学)新知识，制造性运用科学技术新知识，或实质性改进技术、工艺、产品(服务)而连续进行的具有明确目标的研究开发活动。

　制造性运用科学技术新知识，或实质性改进技术、工艺、产品(服务)，是指企业通过研究开发活动在技术、工艺、产品(服务)方面的创新取得了有价值的成果，对本地区(省、自治区、直辖市或打算单列市)有关行业的技术、工艺领先具有推动作用，不包括企业产品(服务)的常规性升级或对公布的科研成果直截了当应用等活动(如直截了当采纳公布的新工艺、材料、装置、产品、服务或知识等)。

　正确界定研究与开发活动，是恰当进行有关的会计处理和财务信息揭示的关键，什么是研究活动是第一要考虑的咨询题。第一企业的研发活动不是企业的产品升级换代，是从技术制造方面来考虑，因而当前的技术在社会中的地位，以及研究开发能给企业带来的以后现金流量也是要考虑的咨询题。企业的研究与开发活动分为研究活动和开发活动两部分来界定。

　1．研究活动是指为取得新的科学或技术知识而做的努力，这种努力是有打算的、制造性的。把研究活动按是否为解决特定实际咨询题而展开，又能够分成基础研究和应用研究。前者的费用支出与以后的收益之间通常没有直截了当的联系；而后者的费用支出往往有直截了当的受益对象。

　2.开发活动是指为了在商业生产或使用之前形成新的或实质性改进的产品、工艺等，而把科学技术知识有打算地付诸实践的活动。尽管研究活动与开发活动不同，但它们是紧密相联的：研究活动是开发活动的前奏，通过前者获得新的科学技术知识，再通过后者将新的科学技术知识即研究成果付诸实践。因此，我们常常把企业的研究与开发活动看成一个整体，当作一个项目的两个时期。

　通常情形下研发费用在研究时期费用化，在开发时期同时符合五个条件时资本化。

　 (二)研发费用的费用化和资本化

　1．研发费用的费用化

　 关于研究开发活动，研究时期的费用全部费用化；开发时期不符合资本化条件的应费用化。企业在研究与开发活动中，往往要进行打算、设计、论证、研制、实验、定型、测试等一系列活动，这些活动会产生大量的研究与开发费用。例如科研人员、服务人员(如科技治理人员等)的工资费用，耗用的化学试剂、仪器配件等各种材料，自有设备、房屋等固定资产的折旧费、修理费，租赁设备、房屋的租金或使用费等。研究与开发费用的会计处理，确实是对企业在研究与开发活动中发生的这些费用进行确认、计量、记录和报告。对确认费用能够从两方面来考虑：

　1.按权责发生制标准来确认本期的费用；

　2.按划分收益性支出与资本性支出的标准来确认本期的费用。

　这两个方面的核心是收入与费用的配比原则。按照研究与开发活动的含义，应把研究与开发费用资本化为资产项目，以后在其收益期分期摊销。但研究与开发活动有其专门的性质，即具有一定的风险性。有的研究与开发项目获得成功，会增加企业以后收益，如形成专利权等；有的研究与开发项目则可能以失败告终。这确实是讲，研究与开发活动成功与否存在着不确定性。因此，如果将企业研究与开发活动的全部支出资本化为资产项目而后在其收益期间分期摊销，不符、稳健性原则，同时也专门可能导致企业财务报表失真，虚增资产、虚增收益；如果将企业研究与开发活动全部支出费用化即从当期收益中赶忙冲销，又有悖于收入与费用的配比原则。研究活动是开发活动的前奏，与开发活动相比，研究活动带来的以后经济利益具有更高的不确定性。而且，一项研究项目可能与好几个开发项目有

　关，有的开发项目能取得成功，有的开发项目却遭致失败，又专门难辨别哪些研究费用是成功开发项目的花费，哪些研究费用是失败开发项目的花费。因此，企业常把研究费用全部费用化。

　2.研发费用的资本化

　(1)完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性。

　(2)具有完成该无形资产并使用或出售的意图。

　(3)无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，应当证明其有用性。

　(5)归属于该无形资产开发时期的支出能够可靠地计量。

　(三)研发费用的会计处理方法

　1．当企业发生研发费用支动身生确认

　借：研发支出—费用化支出

　--资本化支出

　贷：现金、银行存款、原材料、应对职工薪酬等

　2.企业当期及后期的研发费用后续处理

　(1)费用化支出当期处理，分录如下：

　借：治理费用—研发支出

　 贷：研发支出—费用化支出

　 关于资本化支出本期未达到无形资产条件时，不作处理。在符合转化为无形资产的条件后续计量时：

　 (2)借：无形资产

　 贷：研发支出—资本化支出

　3．研发费用获得税务认证准予加计扣除处理

　 (1)借：银行存款

　 贷：应交税金—应交所得税

　 (2)借：应交税金—应交所得税

　 贷：往常年度损益调整

　 (3)借：往常年度损益调整

　贷：利润分配—未分配利润

　二、研究开发费用对企业的阻碍

　 企业投入资金进行研究开发，从费用化的角度讲，使企业利润减少，从而有抵税的成效，2008 年我国多数企业受金融危机阻碍，普遍显现了经营业绩下滑的现象，为此国务院出台了刺激经济增长的若干政策，部分省、市地点政府也制定了相应的配套措施，国家税务总局公布了国税发(2008)116 号文，要紧的目的是为了保持国民经济的稳固增长，拉动、扩大国内消费需求，扶持企业的稳固经营进展国家为鼓舞企业搞研究开发，关于财务核算健全并准确归集研究开发费用，能够通过研发费用的加计扣除，按照一定的比例在年度所得税清缴时退还企业所得税。

　(一)费用化对企业的阻碍

　所谓费用化，是指研究开发费用的所有支出，在当期列支费用，作为治理费用冲减当期利润，按照新会计准则规定，在研发的初期，上述所指的研究费用，应该全部费用化。费用化尽管使公司的使公司的利润下降，但在国税发(2008)116 号文的作用下，退税将直截了当阻碍资产负债表，提升了资产的质量，同时增加了所有者权益，使公司直截了当获得研发费用加计扣除的退税资金，使企业获得优质的现金资产，更使企业进一步加大投资，加大研发、市场等各部门的竞争力，使企业在新一轮的竞争中可连续进展。

　由于费用化的会计处理，在所得税清缴时，按照加计扣除的原则，企业获得了研发费用的 12.5%(详细运算在案例中)的资金，这部分资金事实上

　来源于所得税的减免。如此更有利于增强企业的技术创新能力，能够再通过研究开发等各种手段来增强企业在市场中竞争力

　(二)资本化对企业的阻碍

　由于现代治理者的任期并不是永久性的，如果把研发经费支出作为费用核算，该项支出的增加必定会引起本期利润的下降。治理者不愿因为业绩下降而引起投资者的不满，也不想看到前人栽树后人乘凉的结果，因此就减少研发经费支出。如此短期利润的数字可能比较好看，却损害了企业进展的长远利益。如果把部分研发经费资本化，就能够部分地克服上述弊端。

　企业由研究时期进入开发时期，在开发时期符合新会计准则中的准予资本化五项条件的，企业能够将开发时期的发生额予以资本化，企业现在期的利润不受研发费用的阻碍。更客观地反映企业的财务状况。将研究开发费用资本化后作为无形资产在资产负债表中列报，能够向投资者传递企业治理层对无形资产预期收益评估的信息。研究开发费用为企业的投资者和其他财务信息使用者提供了关于企业革新活动进展和成功可能性的信息，有助于企业价值最大化的实现。企业价值最大化是企业治理的最终目标。能够有效幸免全部资本化和全部费用化的缺陷，而且符合国际惯例和我国的实际情形。

　资本化后的企业，必定对无形资产进行摊销，无形资产摊销同样会享受国税发(2006)116 号文规定的优待退税政策，对摊销的费用加计扣除，获得退税的资金。同样能够优化企业资产质量，获得优质的现金资产。

　 (三)研发费用对所得税的阻碍 不管是费用化依旧资本化，企业都可加计扣除，关于居民企业来讲，都能够获得所得税的退税，研发费用的加计扣除以及无形资产的累计摊销加计扣除，从当期的利润报表上可不能体现，但在资产负债表实现的是所有者权益和现金的同时增加。

　所得税关于企业来讲相当重要，按我国现时期的税率为 25%，关于一些进展中的企业来讲，如何进行税务的筹划，对企业来讲也是至关重要的，研发费用国税发(2006)116 号文的显现，使企业在金融危机的前提下如何开源节流的一个重要手段。为提升企业的竞争力，各企业在研发上的投资也有一定的比例，如何充分利用研发费用提升企业的资源配置，是当前企业重点考虑的咨询题。因而加大对企业的研发投入，不管是企业的长远利益，依旧企业现时期所得税清缴的退税都具有一定的战略意义。

　就所得税方面考虑，只要企业对研发费用要么费用化，要么资本化成为无形资产，但不能处于一种即未形成无形资产也未费用化的状态，否则就不能按照国税法(2006)116 号文享受退税。

　合理的利用研发费用对所得税的阻碍，有利于企业在财务上更有优势，在竞争上更有实力。研发费用加计扣除关于设置研发项目和未设研发项目的企业具有不同的意义，前者即得不到税收的优待，在产品或服务的功能改进上得不到进展。后者即提升的产品或服务的综合实力，又能获得加计扣除的保证，是一项专门有用的政策。

　(四)研究开发费用对上市公司股价的阻碍

　研发费用的费用化，会使公司当期利润减少，使得一部...

篇二：新收入准则冲研发费用

1新旧准则差异旧准则确认框架让渡资产使用权提供劳务 商品销售 建造合同商业交易CAS 14CAS 15新收入准则确认框架商业交易 合同权利义务确认收入确认成本CAS 14资料来源：国际会计准则，中国企业会计准则，中信证券研究部资料来源：国际会计准则，中国企业会计准则，中信证券研究部

　sPmQpNvNvNaQbPaQpNqQtRoOfQnNqMkPnMqMbRqRqOxNnQpMNZsPpM2 2背景：新收入准则替代CAS14 和CAS15 号准则，2018 年陆续执行1995年国际会计准则IAS 18号收入和IAS 11号建筑合同准则生效1993年2006年国内企业会计准则CAS14号收入和CAS15号建造合同准则生效国际会计准则IAS 18号收入和IAS 11号建筑合同准则颁布2014年国际会计准则IFRS15号客户合同收入准则颁布国内CAS14号新收入准则颁布2017年2018 年境内外同时上市的企业& & 境外上市企业实施新准则2020 年境内上市公司实施新准则2021年境内非上市公司实施新准则我国会计准则与国际准则加速趋同收入准则发展关键时间点资料来源：国际会计准则，中国企业会计准则，中信证券研究部

　3 3新收入准则变化—— 风险报酬转移变为控制权转移企业应当在 履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品控制权时确认收入。取得相关商品 控制权，是指能够主导该商品的使用并从中获得几乎全部的经济利益。新准则:旧准则:销售商品，在将商品所有权上的 主要风险和报酬转移给购买方时确认销售商品收入。提供劳务、建造合同，按照 完工百分比法确认收入

　4 4资料来源：亚马逊年报，中信证券研究部

　5 5资料来源：携程年报，中信证券研究部

　6 6新准则下五步法确认收入

　7 7新收入准则变化—— 时段确认的判别标准合同开始日，企业应当对合同进行评估，识别该合同所包含的各单项履约义务，并确定各单项履约义务是在 某一时段内履行，还是在某一时点履行，然后，在履行了各单项履约义务时分别确认收入。满足下列条件之一的，属于在某一时段内履行履约义务；否则，属于在某一时点履行履约义务： （一）客户在企业履约的同时即取得并消耗企业履约所带来的经济利益。 （二）客户能够控制企业履约过程中在建的商品。 （三）企业履约过程中所产出的商品具有 不可替代用途，且该企业在整个合同期间内 有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。

　8 8 满足下列条件之一的，属于在某一时段内履行履约义务；否则，属于在某一时点履行履约义务： 具有不可替代用途，是指因合同限制或实际可行性限制，企业不 能轻易地将商品用于其他用途。 有权就累计至今已完成的履约部分收取款项，是指在由于客户或其他方原因终止合同的情况下，企业有权累计至今已完成的履约部分收取能够补偿其已发生成本和合理利润款项，并且该权利具有法律约束力。时段确认收入，按照 投入法（成本花了多少，对应百分比确认）或 产出法（生产多少确认多少）确认收入。新收入准则变化—— 时段确认的判别标准

　9 9碧桂园在2017 年提前采用新收入准则资料来源：碧桂园年报，中信证券研究部

　10碧桂园2017 年审计报告节选资料来源：碧桂园审计报告，中信证券研究部

　11香港地产上市公司应用新收入准则情况收入确认时点未发生变化, 48收入确认时点发生变化, 17收入确认时点推迟, 3时段+时点确认收入, 14资料来源：各公司公告，中信证券研究部

　12部分房地产企业收入确认变化公司披露变更的报告期间新收入准则应用时间准则对收入的影响准则对净利润的影响具体影响2007.HK 碧桂园 2017Y 2017年1月1日 12.68% 24.01%部分项目时段确认收入，部分项目维持时点确认收入1918.HK 融创中国 2017Y 2017年1月1日 4.29% 13.77%部分项目时段确认收入，部分项目维持时点确认收入6166.HK 中国宏泰发展 2018H1 2018年1月1日 5.82% 11.32%部分项目时段确认收入，部分项目维持时点确认收入1777.HK 花样年控股 2018H1 2018年1月1日 1.09% 17.08%部分项目时段确认收入，部分项目维持时点确认收入；对于物业管理服务合约，在有权开具发票的金额与该集团当时至今对于客户的价值直接联系时按月将收益确认为相等于有权开具发票的金额。3377.HK 远洋集团 2018H1 2018年1月1日 23.17% 31.10%部分项目时段确认收入，部分项目维持时点确认收入1030.HK 新城发展控股 2018H1 2018年1月1日 4.40% 8.44%部分项目时段确认收入，部分项目维持时点确认收入1628.HK 禹洲地产 2018H1 2018年1月1日 2.98% 2.86%部分项目时段确认收入，部分项目维持时点确认收入；对于物业管理服务合约，在有权开具发票的金额与该集团当时至今对于客户的价值直接联系时按月将收益确认为相等于有权开具发票的金额。0012.HK 恒基地产 2018H1 2018年1月1日 0.99% -17.85%推迟收入确认时点：在此之前，销售持有待出售物业所产生之收入于签订买卖协议或有关政府机构发出入住许可证/建筑完成证明书（以较迟之时间为准）0010.HK 恒隆集团 2018H1 2018年1月1日 -3.57% -2.48%推迟收入确认时点：以前于签订买卖协议或相关政府部门发出入住许可证（以较迟者为准）时确认，采纳后于业权转让完成时确认0101.HK 恒隆地产 2018H1 2018年1月1日 -3.79% -2.65%推迟收入确认时点：以前于签订买卖协议或相关政府部门发出入住许可证（以较迟者为准）时确认，采纳后于业权转让完成时确认0683.HK 嘉里建设 2018H1 2018年1月1日 -37.59% -27.98%部分项目时段确认收入，部分项目维持时点确认收入资料来源：各公司半年报，中信证券研究部

　13微软win 10s 收入确认影响资料来源：Microsoft年报，中信证券研究部

　14微软win 10 对收入利润的影响资料来源：Microsoft年报，中信证券研究部

　15海外军工企业影响

　16洛克希德马丁资料来源：洛克希德马丁年报，中信证券研究部

　17新收入准则变化—— 区分总额法和净额法资料来源：中信证券研究部

　18王府井联营模式资料来源：王府井年报，中信证券研究部

　19博彩商业模式资料来源：中信证券研究部

　20银河娱乐资料来源：银河娱乐年报，中信证券研究部

　21新收入准则变化—— 区分多项履约义务 合同中包含两项或多项履约义务的，企业应当在合同开始日，按照各单项履约义务所承诺商品的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务。企业不得因合同开始日之后单独售价的变动而重新分摊交易价格。

　22博彩业旧准则下 新 准则下收入娱乐场业务免费为客户提供的住宿餐饮X X娱乐场业务免费为客户提供的住宿餐饮资料来源：中信证券研究部

　23银河娱乐资料来源：银河娱乐年报，中信证券研究部

　24新收入准则对博彩业影响股票代码 披露变更的报告期间对收入的影响对利润的影响对娱乐场收入的影响对酒店、餐饮、其他收入的影响银河娱乐 0027.HK 2017H1 -26.66% 0 -36.08% 45.45%澳博控股 0880.HK 2017H1 -31.69% 0 -32.63% 14.58%永利澳门 1128.HK 2017H1 -13.65% 0 -12.01% 44.15%新濠国际发展 0200.HK 2018H1 -9.15% 0 -14.14% 103.82%美高梅中国 2282.HK 2017H1 -5.76% 0 -10.48% 68.13%金沙中国 1928.HK 2017H1 -1.7% 0 -9.19% 109.15%资料来源：个公司2018年Q2季报，中信证券研究部

　25苹果捆绑销售资料来源：全天候见闻，中信证券研究部

　26新收入准则变化—— 应付客户对价 企业应付客户（或向客户购买本企业商品的第三方，本条下同）对价的，应当将该应付对价冲减交易价格，并在确认相关收入与支付（或承诺支付）客户对价二者孰晚的时点冲减当期收入，但应付客户对价是为了向客户取得其他可明确区分商品的除外。

　27青岛啤酒旧准则口径下的收入同比新准则口径下的收入同比旧准则口径下的销售费用同比新准则口径下的销售费用同比4.93%0.60%12.27%8.94%资料来源：青岛啤酒年报，中信证券研究部

　28部分食品、日化类企业影响股票代码 披露变更的报告期间对收入的影响 对利润的影响 对销售费用的影响统一企业中国0220.HK 2017H1 -2.8% 0 -12.98%中国食品 0506.HK 2018H1 -0.61% 0 -2.21%青岛啤酒 600600.SH 2018H1 -4.3% 0 -24.18%恒安国际 1044.HK 2017H1 -9.67% 0 -83.11%需考虑前后期收入、销售费用率可比性资料来源：各公司2017年报、2018年中报，中信证券研究部

　29 企业为取得合同发生的增量成本预期能够收回的，应当作为合同取得成本确认为一项资产；但是，该资产摊销期限不超过一年的，可以在发生时计入当期损益。 增量成本，是指企业不取得合同就不会发生的成本（如销售佣金等）。新收入准则变化—— 合同增量成本资本化

　30sprint资料来源：Sprint 2018年Q2季报，中信证券研究部

　31资料来源：Sprint 2018年Q2季报，中信证券研究部

　32资料来源：Sprint 2018年Q2季报，中信证券研究部

　33新收入准则对电信行业的影响

　34资料来源：公司2018年年报，中信证券研究部

　35影响：港股美股均已执行新准则 ,20% 的公司受到影响90326资产负债表和利润表均受到影响港股 416 家沪港通非金融类公司新收入准则应用情况资料来源：港股公司半年报、年报，中信证券研究部港股受到新收入准则影响的公司所属行业3010666534233327房地产社会服务交通运输通信食品饮料电力及公用事业电子元器件计算机传媒汽车石油石化商贸零售纺织服装其他资料来源：港股公司半年报、年报，中信证券研究部PwC 美国企业新收入准则影响调查资料来源：PwC， 中信证券研究部无影响，或仅资表受到影响港股 416 家非金融公司中，收入、利润变化情况资料来源：各港股公司半年报，中信证券研究部，指416家沪港通及深港通非金融类H股上市公司中2018H1受到的影响比例对应的公司数

　36A 股的影响A 股新收入准则的应用情况资料来源：公司年报，中信证券研究部利润表科目受到影响的情况A 股收入和利润受到新收入准则影响统计资料来源：公司年报，中信证券研究部资料来源：公司年报，中信证券研究部

　37A+H 股公司中，收入or 利润影响在1% 以上的公司一览

　38对业绩两大影响影响一：导致企业收入和成本（或费用）同步增减，当期利润不受影响影响二：影响企业收入的跨期分配，导致企业当期与未来的收入和利润此消彼长、但长期来看总体金额不变收入 成本（费用）

　利润应用准则前 应用准则后收入 成本（费用）

　利润√ 挤出收入中的水分 √ 收入更反映经营实质 √ 增加行业收入可比性影响行业影响行业零售食品饮料社会服务 eg.银河娱乐、澳博控股eg.青岛啤酒、统一食品eg.百货eg.恒安国际应用准则前 应用准则后T1 T2 T3 T1 T2 T3利润利润 利润 利润√ 大 企业主观判断空间加大 √ 大 收入和利润操纵空间加大 √ 行业收入可比性下降影响行业影响行业房地产电信军工eg.碧桂园、远洋集团eg. Sprinteg.洛克希德马丁、波音资料来源：中信证券研究部

　39建议大额期初未分配利润调整的合理性，关注利润调节资料来源：公司年报，中信证券研究部

　40未分配利润情况2 242631 101234567A 股新收入准则期初未分配利润调整情况资料来源：上海证监局《上市公司新收入准则执行情况的分析及建议》，中信证券研究部

　感谢您的信任与支持！THANK YOU林小 驰 （首席财务估值分析师）执业证书编号：S1010510120031张惟诚 联系人

篇三：新收入准则冲研发费用

形资产准则对研发费用会计处理之比较研究

　====================================================================== 2006 年 2 月 15 日财政部颁布了包括 1 个基本准则和 38 个具体准则在内的新会计准则体系并要求上市公司于 2007 年 1 月 1 日起率先执行中央国有企业于 2008 年年底之前全面执行。无形资产的新准则在关于无形资产的确认、计量、披露等方面都发生了较大的变化。本文仅就新旧无形资产会计准则以下简称新准则、旧准则对研发费用的会计处理进行比较分析并对新准则所作修订的合理性作了简单评价。

　一、研发费用会计处理的比较研究

　美国准则美国对研发费用会计处理做出规定的主要是财务会计准则第 2 号公告“研究和开发成本的会计处理”该公告规定研究与开发费用应在发生时计入当期损益而财务会计准则第 86 号公告对此做出补充规定对于出售、出租或以其他方式上市的计算机软件研发支出一旦技术可行性得以确立就应该确认为资产因此在美国除计算机软件研发支出外其他研究与开发支出均作为费用确认。

　我国旧准则我国 2001 年颁布的《企业会计准则——无形资产》基本依据美国的会计准则第 2 号公告它规定自行开发并依法申请取得的无形资产其入账价值应按依法取得时发生的注册费、律师费等费用确定依法申请取得前发生的研究与开发支出应于发生时确认为当期费用。而且并没有美国财务会计准则第 86 号公告那样的类似补充规定采用了一刀切的办法。

　国际会计准则国际会计准则委员会第 38 号准则“无形资产”则将研究开发活动分为两个阶段研究阶段和开发阶段。由于研究阶段的支出目的不是产生具有未来收益的经济资源因而它很难带来未来经济利益故此阶段发生的支出应直接计入损益而开发阶段的有关支出则在满足技术可行性等条件时应予以资本化。

　英国准则英国则是将研究支出作费用化处理其中消耗固定资产的费用可以资本化而对开发费用则是有条件的资本化。

　法国准则法国对研究与开发费用的处理则是在其属于特定的研究项目且成功的可能性非常大时可予以资本化并在不超过 5 年的期限内摊销。日本也是采取类似法国的规定但在实务中多采用直接冲销的费用化方法。

　我国新准则2006 年最新颁布的《企业会计准则——无形资产》主要借鉴国际会计准则将企业内部研究开发项目的支出区分为研究阶段支出与开发阶段支出分别处理。内部研究开发项目的研究阶段是指为获取新的科学或技术知识并理解他们而进行的独创性的有计划调查。内部研究开发项目的开发阶段是指在进行商业性生产或使用前将研究成果或其它知识应用于某项计划或设计以生产出新的或有实质性改进的材料、装置、产品等。企业内部研究开发项目研究阶段的支出简称研究支出应当于发生时费用化——计入当期损益。企业内部研究开发项目开发阶段的支出简称开发支出在能够证明下列各项时应当资本化——确认为无形资产1从技术上来讲完成该无形资产以使其能够使用或出售具有可行性2具有完成该无形资产并使用或出

　售的意图3无形资产产生未来经济利益的方式包括能够证明运用该无形资产生产的产品具有市场或该无形资产自身存在市场无形资产将在内部使用时应当证明其有用性4有足够的技术、财务资源和其他资源的支持以完成该无形资产的开发并有能力使用或出售该无形资产5归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠的计量。

　二、对新准则有关研发费用会计处理的评价

　一新准则对研发费用会计处理的合理性 新准则改革了旧准则中研究开发支出一律费用化的规定开发阶段的支出在满足一定条件的情况下可以资本化。对比之下新准则的这一规定具有以下各方面的合理性 1、开发费用资本化有利于增强企业的技术创新能力。开发费用本质上是资本化支出具有明显的后效性。在开发经费投入后其效果可能要经过数年才能体现出来。由于管理者的任期并不是永久性的如果把开发经费支出作费用核算该项支出的增加必然会引起本期利润的下降。管理者不愿因为业绩下降而引起投资者的不满也不想看到“前人栽树后人乘凉”的结果于是就减少开发经费支出。这样短期利润数字可能比较好看却损害了企业发展的长远利益而资本化处理则会纠正这种倾向并保持企业技术上的领先优势。

　2、开发费用资本化能更客观的反映企业的财务状况。开发支出为企业的投资者和其他财务信息使用者提供了关于企业革新活动进展和成功可能性的信息将开发费用加以资本化后作为无形资产在资产负债表中列示可以向投资者传递企业管理层对无形资产预期收益评估的信息。

　3、开发费用资本化有助于企业价值最大化的实现。企业价值最大化是企业管理的最终目标。从近年来美国、日本、香港和中国等地股市看科技类股票的市盈率普遍高于其他各类股票的市盈率这说明"科技含量"已成为企业价值的组成部分。开发费用资本化会增加企业进行技术开发的动力也就能更多地增加企业的价值。

　4、开发费用资本化符合资产的确认和计量标准。FASB 概念框架指出会计报表要素确认的四项标准,即可定义、可计量、相关性、可靠性。资产确认和计量的要求是企业拥有或控制能以货币计量能为企业带来未来的经济利益流入。企业自主研究与开发的项目由企业控制或拥有使用权是理所当然的而且开发费用本身是作为历史成本出现的因此货币计量也是不成问题的对于一个成功的企业来说经过管理层的可行性研究并通过股东大会、监事会等有关各方的理智表决之后才开始的开发活动其成功转化为商品的概率是很大的。同时将开发活动放在一个较长时间来看其带来未来经济利益的不确定性也会很小而且企业的研发项目一般并不是只有一个同一时期内企业可能对多个研发项目进行投资虽然单个项目成功的概率较小但多个项目的组合就能基本确保有一定数量的项目成功也就是说未来经济利益流入具有可能。大量事实证明开发费用投入高的企业具有更强的竞争力和发展后劲。比如近十年来中兴通讯公司的科技成果的市场转化率超过 90%而美国微软今天的产品Windows XP、Office XP 里面的关键核心技术 80%都是微软中国研究院在五年以前或者六年以前所进行的研究与开发项目。

　5、开发费用资本化符合会计处理要求的收入与费用配比原则。开发活动成功取

　得的回报数额巨大回报期较长而开发费用在开发期间往往金额较大若一概作费用化处理那么开发期间的利润相对就低而开发成功后在该成果受益期间的利润不仅因没有分摊开发费用相对偏高还会因研究成果产生效益而增加这样一来开发期间和受益期间的收与费用就严重不配比。在开发成功后产生经济效益的期间与收益配比的费用为零就会影响核算的正确性和企业不同期间经营成果的可比性不利于企业对不同期间经营业绩的评价。

　6、开发费用资本化符合会计处理要求的真实性原则。在当今知识经济条件下企业的研发活动更为频繁上文已经述及企业的开发活动一般在总体上都能带来未来的经济机利益这样将开发费用资本化才能正确反映企业的真实价值而如果对其直接费用化报表的使用者就很难从会计报表中了解该公司拥有的高新技术的含金量也无法了解企业在研发方面是否投入和投入多少。

　7、开发费用资本化符合会计处理要求的一致性原则。20 世纪 70 年代以前企业主要从科研机构购买科研创新成果企业自身开展研发活动较少在现有的会计体系中对企业从外部购入的科研成果以专利权等形式将购买价格资本化计入无形资产价值是没有任何争议的如果对企业自行研发的项目却不分情况全部直接费用化显然违背了会计处理的一致性原则而开发费用资本化正好符合这一原则。

　8、开发费用资本化符合会计处理要求的相关性原则。企业披露的信息在时空上要具有前瞻性只有具有前瞻性才具有相关性。知识经济条件下创造企业财富的主要因素不再单纯是财务资本而主要依靠智力资本和无形资产投入。决定企业长期生存的不再是企业现有的盈利点更主要是靠搞研究、开发与创新。研发能力与与创新能力成为企业核心竞争力的核心。为了在越来越激烈的竞争中保持领先一步的优势企业在投产现有产品的同时有可能已在进行若干个后续产品的开发和试投产。因此信息使用者要求企业披露的信息不仅能够反映企业现有的财务状况还应当反映企业的人力资源储备和创新能力不如此信息使用者就无法做出正确的决策信息的有用性就无法实现。

　显然在我国加入 WTO 的今天在知识经济条件下企业要在全球化的竞争中取得优势除了进行研究开发别无选择。可以预见我国企业的研发活动将会更加频繁对研发费用的会计处理对企业的影响也会越来越大而开发费用资本化有利于增强企业的技术创新实力和企业价值最大化的实现还能更客观地反映企业的财务状况因此新准则对开发费用资本化的会计处理反应了企业所处经济环境的变化具有明显的合理性。

　二新准则对研发费用会计处理的缺憾 虽然笔者认为无形资产新准则对研发费用的会计处理方面的规定比旧准则有了较大的进步更趋合理但毋容讳言新准则同时还存在一些缺陷和不足 1、新准则在一定的程度上缺乏可操作性。表面上看起来新准则已经很完美了但可以预见一旦展开实际操作则新准则的相关规定会变得令人很难把握。尽管新准则借鉴国际会计准则将“研究”定义为“获取新的科学或技术知识并理解他们而进行的独创性的有计划调查”将“开发”定义为“进行商业性生产或使用前将研究成果或其它知识应用于某项计划或设计以生产出新的或有实质性改进的材料、装置、产品等”。但在实际操作中由于无形资产研发业务复杂、风险大要把企业的研发活动清楚地划分为研究阶段与开发阶段显然是一件非常困难的事情尤其是对于本身并不精通科学技术的会计人员来说

　这项工作更是难上加难。

　此外新准则对开发阶段的支出只有在同时满足五个条件的情况下才能确定为无形资产。但这五个条件例如“具有完成该无形资产并使用或出售的意图”“„„无形资产将在内部使用时应当证明其有用性”“„„有能力使用或出售该无形资产”等往往具有很强的主观性在实际操作中很难做出客观合理的判断。

　2、新准则增大了科技及创新类企业利润操控的空间。正如上文所述企业内部研发活动中研究阶段与开发阶段的划分开发阶段的支出是否满足准则所规定的五个条件等均在很大程度上依赖于会计人员的专业判断因而新准则的这些规定客观上增大了企业盈余管理的空间。企业只需“合理”地划分研究阶段和开发阶段也就决定了研发支出费用化和资本化的分界点从而轻松达到其操纵业绩进行盈余管理的目的。

　参考文献 [1] 中华人民共和国财政部企业会计准则—无形资产[S]2001 [2] 中华人民共和国财政部 企业会计准则[M]北京经济科学出版社2006 [3] 薛云奎王志台R&D 的重要性及其信息披露方式的改进[J] 会计研究, 2001(3) [4] 国际会计准则委员会国际会计准则第 38 号—无形资产[S] [5]王松年国际会计[M]上海上海财经大学出版社2001

　 R1qCbeFlML1YIdsztr MbdvZXbBBmta fwTmSm8zmFU7 5phhZi3pri5c AVSJaQSSsmf5 4WB5ru466Vpj pubSi4ixqrbw KpOMn1FJ9bc3 XyxwdzVegiTg ozkn3iFDuEl2 WiJ5GWZEHXvk 7lKqMwGbLiXn HRGRMP8JCuQv gQOA8FOG40gH NOryxAgnAWoo F8rrPbXCLPAw Y6S6JGiGly4x YAL2Eck9cZu0 NWrTSUwyDvQr hZUtoX3H4tJE GUyie0KyCSjmO FoH25kdkTLe8 qL4VdwTDdCxV DKCaRfFqiUZj mEy9gUm9Janf FTZVFYl2qlpl X2Io6nPLmLjO xKX8QoBdWXLy 5ja9iWs1PDcd Bx2WASstjAXv 1db1ZBFzgKjM DGcFSizkitxT lfS4fREvBe75 vqRDxcwrEfJu pcQ1AnD7g8Ft jAKE5oBY8XKb Gmm5x5E5MYF2 1DkOQ0PmbYTn HhlQUkmIHolO 08AatAWBvHDs 3m78 7Y0iIznFKobbmwkCRM NIposQ1Ir0Us MhddAjn350Kv F5ZvPyW1QhOo IIfag08nlSSt y8m1OOGNyuZn r6tsTSReIoLr 3DM5sWAncfwH CVd1R1pOjsia 6GJI0naAmvxA 2BVSjlAC9cfy pQDHyw7BVlyb Csnp4mUHXSyF WNeyhWQUaLSa ZJBpnlfHCtGr xL7N7OQNRxkb I8UzKT1qPDFl aeTmnh3d7n1L P3MBu59bZZXe HgwisPSj6MmT veZju7UU78ZH6 pwJ4dB06oU7l KkhLHF3HtGGV PhR52X86fc2T 8fTAlM79SxaM m9qtW0DZfoew kv4HM16iiEDb mtVX963R5M2PBpCJ852d0h6dgi hNrlH5tzyOPJ UkzoZgNsz1LN i3OOQFgHpXKC vJ4wWBrnupbH eB7PGojg2T3D gUYii7TxQmtF bQLn9XTtS6jE 7G11oe9RGrF1 d84mLersIsop SvWU09lalJbS 5R8lcRzkBKA1 TgXnFrvFRCZs 7fQ65fGJXbhu V5Frs4d8lV1K cxKtOM0tsGex 0seW3qTrzdI9 c4MNYQ6cd6U8 KMvBbn1ERHq0 Q74u19LyfBHJ zdLR91JtOWBhv IGBb3hKEMxQM CbUlVT94bBxS a5QywctwMzit 9NbTx5cgu4xP p8s21cJ7Ij1y HLHk3TzDtac8 rg7WYHXV709o jqukfbaPLcBb nscR5kWEVjBL VnY1CWrHCT0C ZFXH0CmEUVig e6PMTuIzfYE...

篇四：新收入准则冲研发费用

证券研究报告 请务必阅读正文之后的免责条款

　新收入 准则 研究 会计准则研究系列｜2019.2.28 部 中信证券研究部 点 核心观点 林小驰 首席财务估值分析师 S1010510120031

　新收入准则 将对 对 A 股 股 房地产、零售（ 百货 ）

　行业 产生较大影响，对食品饮料 、 航空、建筑产生 一定影响 ，对于其他行业的影响有待进一步观察。

　▍ 部 财政部 2017 年 年 7 月正式 公布《 企业第 会计准则第 14 号 号—— 收入》 （下称“ 新收入准则 ”）， 用于规范 企业收入 的确认、计量和相关信息的披露。

　▍ 变更准则的原因：旧准则难以满足目前商业环境的要求，操作性差。新收入准则弥补了旧准则的不足，建立统一的收入确认框架，对特定交易事项给出更为明确的指引，并保持与国际会计准则的趋同。

　▍ 执行关键时间点：境内外同时上市的企业以及在境外上市的企业，自 2018年 1 月 1 日起强制执行；其它境内上市企业，自 2020 年 1 月 1 日起强制执行。

　▍ 执行情况：截止 2018 年 6 月 30 日，A 股约 85 家上市公司已执行新收入准则，其中 8 家公司表示新准则对 2018H1 的收入或利润的影响在 1%以上。港股 415 家沪港通非金融上市公司中，约 20%的公司受到新收入准则影响。其中 8 家公司表示新准则对 2018H1 收入的影响在 10%以上，有 24 家公司表示新准则对 2018H1 收入的影响在 1%-10%之间。

　▍ 准则核心 变化：

　一个核心+ 两种方法+ 五个步骤，对特定交易事项规定更加明细。一个核心是指，以“控制权转移”替代“风险与报酬转移”作为收入确认时点的判断标准。两种方法是指：新收入准则明确规定了两种方法的适用范围。收入确认的五个步骤是指：识别合同、识别单项履约义务、确定交易价格、分摊价格至各项履约义务、确认收入。除此之外，新收入准则还对特定交易事项作出明确规定，对前述框架性指引进行补充。

　▍ 自 影响：香港上市公司自 2018 年开始执行 HKFRS 15 号准则，该准则与内地的 新收入准则一致，从沪港通非金融类的 415 家公司的情况看，在全部香港上有 市公司中预计有 20% 以上会受到影响。

　其中 港股房地产、社会服务、电信、食品饮料等行业受到影响较大。对房地产行业而言，新准则给企业更多主观判断空间，同行业报表可比性降低。就港股应用情况来看，部分房企推迟收入确认时点，部分房企提前收入确认时点，新准则对港股房企利润的影响在±30%以内；社会服务行业中，博彩子行业影响最大。博彩公司受到总额法转为净额法的影响，收入降幅在 1%-35%区间内；电信行业中，销售佣金在发生当期允许资本化，在日后收入确认过程中逐步结转当期损益。就港股应用情况来看，新准则对电信企业利润的影响在±15%以内。除此以外，新收入准则还对食品饮料、航空、军工行业有一定影响。

　▍ 总 结：新收入准则对企业业绩的影响分为两类：一是导致企业收入和成本（或费用）同步增减，当期利润不受影响。新收入准则挤出了这类企业收入中的“水分”，使得收入更反映经营实质，同时增加了同行业收入可比性。受到这类影响的主要是大众消费和服务消费类公司，涉及到的行业主要有：社会服务、食品饮料、零售等。二是影响企业收入的跨期分配，导致企业当期与未来的收入和利润此消彼长，但长期来看总体金额不变。新收入准则给予上述企业更多主观判断空间。受到这类影响的主要是业务期间较长的公司，涉及行业主要有：房地产、电信、建筑等行业。

　▍ 风险因素：关注准则修订前后带来的报表信息不可比；关注企业利用新准则变化调节收入和利润。

　 会计准则研究 系列｜ ｜2019.2.28

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　 目录 背景：新收入准则颁布，2018 年起陆续执行 ................................................................... 1

　事件：新收入准则取代现有 CAS14 和 CAS15，2018 年起陆续执行 ............................... 1

　旧准则局限性：业务分类过时，操作性较差 ..................................................................... 1

　修订目的：弥补旧准则不足，与国际准则接轨.................................................................. 2

　变化：一个核心+ 两种方法+ 五个步骤，规定更加明细 ...................................................... 2

　一个核心：“控制权转移”作为收入确认时点 ................................................................... 3

　两种方法：明确规定时间段和时间点收入确认的情形 ....................................................... 4

　五个步骤：五步法确认收入............................................................................................... 5

　特定交易事项的规定：规定更明确，反映业务实质 .......................................................... 8

　合同成本处理：取得合同的增量成本允许资本化 .............................................................. 9

　新增合同资产和负债科目：更加全面地反映企业的权利和义务 ...................................... 10

　影响：房地产、社服、 电信等行业影响较大 ................................................................... 11

　应用情况：香港上市公司已执行新准则，预计 20%以上公司会受到影响 ....................... 11

　房地产：可以采用时段确认收入的方式，报表可比性下降 ............................................. 13

　社会服务：博彩、酒店和旅游受到影响，收入确认更加反映商业实质 ........................... 16

　电信：销售佣金在发生当期允许资本化，在收入确认过程中逐步结转损益 .................... 20

　其他行业及相关影响：食品饮料、航空、军工行业收入确认发生变化 ........................... 22

　总结：收入确认贴近企业真实情况，但涉及较多主观判断 ............................................. 24

　风险因素 ......................................................................................................................... 24

　 会计准则研究 系列｜ ｜2019.2.28

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　插图目录 图 1：旧准则收入确认框架 ............................................................................................... 2

　图 2：收入确认发展历程 ................................................................................................... 2

　图 3：新收入准则核心改变 ............................................................................................... 3

　图 4：时段确认收入方法 ................................................................................................... 5

　图 5：五步法确认收入 ...................................................................................................... 6

　图 6：涉及重大融资成分的情形 ........................................................................................ 7

　图 7：涉及重大融资成分的情形 ........................................................................................ 8

　图 8：知识产权收入确认判断过程 .................................................................................... 9

　图 9：合同资产和应收账款辨析 ...................................................................................... 10

　图 10：合同负债和预收账款辨析 .................................................................................... 11

　图 11：合同资产和合同负债在报表上面的列报 .............................................................. 11

　图 12：新准则对港股上市公司的收入影响情况（2018H1）

　.......................................... 12

　图 13：受到新收入准则影响较大的行业（2018H1）

　..................................................... 13

　图 14：PWC 对美国公司新收入准则应用情况的调查 ..................................................... 13

　图 15：碧桂园 2017 年审计报告 ..................................................................................... 16

　图 16：赌场经营模式 ...................................................................................................... 17

　图 17：途牛新收入准则时点变化 .................................................................................... 20

　图 18：sprint 获客成本.................................................................................................... 22

　图 19：青岛啤酒助销投入受到新收入准则影响 .............................................................. 22

　 表格目录 表 1：国内新收入准则应用时间 ........................................................................................ 1

　表 2：不适用于新收入准则的情形 .................................................................................... 1

　表 3：新准则对收入和利润影响较大的公司 .................................................................... 12

　表 4：新准则对部分地产公司的影响 ............................................................................... 14

　表 5：新准则对部分地产公司资本化的影响 .................................................................... 15

　表 6：2017 年碧桂园损益表 ........................................................................................... 15

　表 7：2017 年碧桂园资产负债表 .................................................................................... 16

　表 8：新收入准则对博彩业的影响 .................................................................................. 17

　表 9：新收入准则对博彩业的影响 .................................................................................. 18

　表 10：新收入准则对部分酒店的影响 ............................................................................. 19

　表 11：新收入准则对旅游平台公司的影响 ...................................................................... 20

　表 12：新收入准则对电信行业影响 ................................................................................ 21

　表 13：Sprint 资本化对 2018H1 利润的影响 .................................................................. 21

　表 14：新收入准则对食品行业影响 ................................................................................ 22

　表 15：新收入准则对海外军工行业的影响 ..................................................................... 23

　 会计准则研究 系列｜ ｜2019.2.28

　 请务必阅读正文之后的免责条款部分 1 ▍ 背景：新收入准则颁布，2018 年起陆续执行 事件：

　新收入 准则取代有 现有 CAS14 和 和 CAS15 ，2018 年起 陆续 执行 2017 年 7 月 5 日，财政部发布了《关于修订印发<企业会计第 14 号——收入>的通知》（下称：新收入准则）。根据通知要求，新收入准则将取代现有《企业会计第 14 号——收入》和《企业会计第 15 号——建造合同》（下称：旧准则）。新收入准则将适用于所有与客户之间的合同，但不包括租赁合同、保险合同、长期股权投资协议书和金融工具准则涉及的合同。根据新收入准则的规定：

　境内外同时上市的企业以及在境外上市并采用国自 际财务报告准则或企业会计准则编制财务报表的企业，自 2018 年 年 1 月 月 1 日 日 起 施行；其它自 境内上市企业，自 2020 年 年 1 月 月 1 日起施行；执行企业会计准则的非上市企业，自 2021年 1 月 1 日起施行。值得注意的是， 上交所 上市公司 允许提前 执行 新收入准则 ，深交所 上市公司 原则上 不允许提前 执 行新收入准则。

　表 1：国内新收入准则应用时间 实施时间 企业类型 2018 年 1 月 1 日 境内外同时上市的企业 在境外上市并采用国际财务报告准则或会计准则编制财务报表的企业 2020 年 1 月 1 日 其他境内上市企业 2021 年 1 月 1 日 执行企业会计准则的非上市企业 资料来源：财政部《关于修订印发<企业会计第 14 号——收入>的通知》，中信证券研究部 表 2：不适用于新收入准则的情形 不适用于 新收入准则的合同 适用 准则 租赁合同 《企业会计准则第 21 号——租赁》 保险合同 《企业会计准则第 25 号——原保险合同》 长期股权投资合同/协议书 固定收益证券、权益证券、衍生证券等 《企业会计准则第 2 号——长期股权投资》 《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》 《企业会计准则第 23 号——金融资产转移》 《企业会计准则第 ...