后疫情时代提升金融服务实体经济能力7篇

后疫情时代提升金融服务实体经济能力7篇后疫情时代提升金融服务实体经济能力　132IT 经理世界2020年06月 第23卷 第6期后疫情时代银行如何有效支持实体经济程利（重庆农村商业银行沙坪下面是小编为大家整理的后疫情时代提升金融服务实体经济能力7篇,供大家参考。

篇一：后疫情时代提升金融服务实体经济能力

2 IT  经理世界 2020年 06月  第23卷  第 6 期后疫情时代银行如何有效支持实体经济程利（重庆农村商业银行沙坪坝支行　重庆　400030.）[ 摘要 ] 我国凭借自身的制度优势，让新冠疫情得到了有效控制，但是在后疫情时代，实体经济也面临着诸多的发展困境。本文主要分析后疫情时代实体经济所面临的困境，然后探究后疫情时代银行对实体经济的支持策略。[ 关键词 ] 后疫情时代；银行；实体经济[ 中图分类号 ] F832

　[ 文献标识码 ] A实体经济始终是人类社会赖以生存和发展的基础，包括农业、工业、交通通信业、商业服务业、建筑业、文化产业等物质生产和服务部门。但是今年一场突如其来的疫情，打乱了国内实体经济的发展节奏。尽管疫情在我国得到了较为有效的控制，但很多实体经济产业在发展过程中面临着诸多方面的困境，而实体经济要想从困境中走出来，离不开银行的大力支持。本文首先分析在后疫情时代背景下，国内实体经济在发展过程中所面临的金融困境，然后探究在此背景下，银行对实体经济的支持策略。1 后疫情时代实体经济的金融困境后疫情时代是指新型冠状病毒疫情过去后的时代，我国凭借社会主义制度的优越性，让疫情得到了有效的控制，并且让社会快速地回到正轨，但即使在这一背景之下，我国的实体经济在发展过程中还存在着较为明显的金融困境 [1] ，这主要表现为以下几个方面。1.1 全球产业链受阻在疫情不断肆虐的背景下，尽管我国快速有效地控制住了疫情，并且让社会上的实体经济重回到正轨，但应该注意的是，国际上很多国家和地区还处在抗疫不利的境遇，一些国家为了能够有效防范疫情，让经济出现了停摆的情况。因此，我国实体经济面临着“走出去”的困难。在全球产业链受阻的背景之下，国内很多实体企业面临着高库存的压力，而因为大量的库存无法转化为现金流，也面临着巨大的发展困境。1.2 金融产品不够丰富目前，国内很多实体经济产业为了能够摆脱自身发展的现金不足的困境，也积极求助于银行以及广大的金融信贷机构。但是，我国市场经济的起步时间相对来说较晚，尤其是在金融市场建设方面还存在着一些不足，也正因为如此，很多企业的借贷门路相对来说较少，尤其是对于广大中小微企业而言，因为自身的实力和资质不足，其所能够选择的金融产品就变得更为有限。1.3 金融科技有待加强要想能够充分地缓解广大实体经济企业在后疫情时代所面临着的金融难题，积极完善金融科技，完善互联网金融系统，方便广大企业的融资，对于实体经济企业快速度过金融困境有着较为积极的意义 [2] 。从客观上来看，我国在互联网经济快速发展的背景下，金融科技也有所突破。但要想满足广大实体企业的发展，目前国内的金融科技还有待于进一步完善，这也造成了实体企业的融资困难。2 后疫情时代银行对实体经济的支持策略结合上文的分析就可以看出，在后疫情时代的背景下，广大实体企业虽然得到一定的恢复，但是也面临着一系列的金融困境。而银行作为我国金融系统的重要组成环节，有必要对广大实体企业倾注更多的支持。后疫情时代银行对实体经济的支持策略应该从以下几个方面入手：2.1 应势而为，助力企业融入双循环体系目前，由于国际上的一些国家因为抗疫举措不当，所以，面临着市场迟迟得不到解封的窘境，而这也直接影响了国内广大实体企业的现金流水平。为了缓解这一困境，我国提出了“逐步形成以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局”，而对于中小微企业来说，他们因为对于政策不够熟悉，所以很难融入国内国际双循环的经济发展的大体系之中。国内的各大银行业务较为广泛，商业人脉众多，因此，银行可以起到牵头中介作用，帮助国内的企业进行牵头拉线，借此可以帮助很多企业消化库存，从而缓解企业所面临的现金流困境 [3] 。2.2 贴进市场需求，丰富金融产品目前，广大实体经济在发展过程中，还面临着一系列的融资难题。这其中既和一些中小微企业的自身实力不足有着密切的关系，同时也和目前市场上的金融产品不够丰富有关。为了能够有效缓解当前实体企业的发展困境，未来广大银行应该不断地丰富金融产品的类型。首先，广大银行需要进行广泛的社会调查，尤其是应该多方面地考察一些中小微企业的发展困境，从而了解后疫情背景下，企业对于金融的需求。其次，银行在充分了解了市场的需求之后，还应该设计出专门化的金融产品，尤其是需要充分满足中小微企业的产品需求，从而为社会的发展做出更多的贡献。2.3 充分运用金融科技，提升服务水平在后疫情时代的背景下，广大实体企业在发展过程中，还面临着融资程序复杂的问题。而要想充分改变现状，就要求企业应该拓宽自己的思路，尤其是应该注意借助于互联网的渠道，提升金融服务水平。比如，支付宝近些年来在发展的过程中，借助于互联网渠道推出了各种金融产品，不仅实现了更为广泛的融资，同时也实现了借贷方便，为中小微企业的融资提供了诸多的方便。所以，未来国内的广大银行可以积极地借鉴支付宝的发展经验，依托于互联网经验，不断地开发出更多的互联网金融产品，这样一方面可以扩展银行自身的资金规模，另一方面也可以为广大企业提供更为便捷的融资借贷渠道。3 结语一场突如其来的疫情，不仅影响了人们正常的生活节奏，同时也在一定程度上影响了实体经济的发展秩序。我国虽然实现了对疫情的有效控制，但是实体企业由于国际需求缩减的影响，面临着一系列的金融困境。而实体经济要想走出金融困境，离不开银行的有效帮助。但是，目前我国银行对于实体经济的帮扶还存在着一系列的客观不足，而助力企业融入双循环体系、丰富金融产品、充分运用金融科技、防控金融风险，是银行在后疫情时代对实体经济进行支持的关键。希望本文的分析能够给国内广大银行提供一定的决策支持。参考文献[1] 刘佳翰.新冠疫情背景下中美央行直达实体经济的货币政策工具分析[J].中国商论,2020(20):24-26.[2] 吴心弘,袁一君.金融科技服务实体经济的传导机制研究[J].金融科技时代,2020,28(10):49-57.[3] 肖静.经济新常态下商业银行经营管理创新探析[J].时代金融,2020(28):93-95.作者简介：程利（1975-），男，本科，职称：经济师。万方数据

篇二：后疫情时代提升金融服务实体经济能力

20 年第 9 期 /探索与创新 TANSUOYUCHUANGXIN一、引言根据 国家 统计 局的 数据 ， 2019 年全 国 餐 饮 总 收入达到 46721 亿元人民币， 其 中 15.5% 与 消费旺季有关， 但受新冠肺炎疫情影响 ， 2020 年餐饮企 业损失十分严重。

　疫情期间， 78% 的餐饮企业营业额损失超过 100% ； 9% 的 企 业 营 收 损 失 达 到 90% 以 上 ； 7%的企业营收损失在 80% 左右；营收损 失在 70% 以下的仅为 5% 。2020 年 3 月 25 日，习近平总书记主持召开了中央政治局常委会会议。

　会议指出， 以全面到位的防控措施为前提，加快释放国内市场需求，有序推动各种类型的商场、市场复工复市，生活类型的服务业逐渐恢复正常经营。同时，合理扩大居民消费及公共消费，鼓励并逐步恢复实体商店消费，并且继续保持网络电商等新型消费的热度不减。二、文献综述任若恩（ 2003 ）认为，非典疫情对中国经济的中长期发展没有影响，估计疫情产生的影响是要考虑经济学的替代效应， 即不仅要估计疫情所导致的产出减少 , 也要估计疫情所产生的经济活动增加所导致的产出增加。李连仲（ 2003 ）提出不同意见，他认为非典疫情使服务业遭受严重冲击，餐饮行业阶段性的停业、歇业，使得用人数量大大减少， 从而导致复工复产后的就业压力加大。梁红（ 2020 ）认为，严格的隔离手段会在短期内给经济增长带来明显的冲击，财务杠杆较高的企业、实体服务行业、 融资困难的中小微民营企业将会面临资金链断裂的危机。贾文勤、唐诗磊（ 2020 ）认为，不能基于非典时期的情况而对当前疫情可能造成的影响过度乐观。

　对比非典时期，此次新冠肺炎疫情波及的区域范围更广，停工停业问题更突出，经济结构变化使得疫情的影响更大。李成威、傅志华（ 2020 ）提出，新冠肺炎疫情对消费的影响是断点式的，滞后性小，需要特别关注疫情触发中小企业资金链断裂、 进而导致大量企业破产等大量负面的连锁反应。已有文献大多是从宏观的角度分析研究此次新冠疫情对经济的影响， 很少有学者重点对餐饮行业具体分析。

　考虑餐饮行业是受新冠肺炎疫情冲击最为直接的实体经济行业，本研究以餐饮业为例，具体分析此次疫情造成的负面影响， 以期丰富当下已有关于疫情给经济带来冲击的研究。三、疫情影响下的餐饮业现状根据国家统计局 2020 年 3 月 16 日发布的数据，全国餐饮业 1 、 2 月的收入总额为 4194 亿元，同比下降43.1％ ；增速与 2019 年同期相比下降了 52.8％ ，呈现断崖式下跌的现象。限额以上单位餐饮的营业收入为 928亿元，同比下降 39.7％ ，比 2019 年同期下降 47.8％ 。

　此外，社会消费品的零售总额降幅也达到了 20.5％ ，全国的餐饮市场降幅高出整个消费市场降幅 22.6％ 。

　受此次新冠肺炎疫情影响， 餐饮行业无疑遭受了前所未有的重创。（一）餐饮行业整体现状横向来看，连锁餐饮业分类情况，包括正餐、快餐、饮料及冷饮服务等， 2018 年总规模达到 482 家， 门店总数超过 31000 个，营业额接近 2000 亿元。

　如表 1 所示。后疫情时期金融助力实体经济的措施—— — 以餐饮业为例■ 周 婷摘要：为防控新冠肺炎疫情，国家层面出台了一系列防控措施，而餐饮行业正面临前所未有的挑战。通过分析新冠肺炎疫情以来各部门发布的相关数据，可见当下餐饮业是受疫情冲击最直接的行业之一，暴露出餐饮行业面对危机的痛点。以金融为发力点，提出进行财政倾斜、差异化专项贷款、有针对性的金融服务的具体措施，在后疫情时期大力支持餐饮业恢复经营。关键词：后疫情时期；金融支持；餐饮业；实体经济06DOI:10.16517/j.cnki.cn12-1034/f.2020.09.003

　2020 年第 9 期 /纵向来看， 国家统计局所发布《国家统计年鉴》显示， 2015 — 2019 年度社会消费品总额逐年增长，其中餐饮收入总额也是逐年稳步增长。

　近 5 年餐饮收入增长110718.20 亿元，说明餐饮行业规模已经形成，行业发展较为稳定。

　同时，近 5 年内餐饮收入总额的增长率基本在 10％ 上下浮动， 且均高于社会消费品零售总额的增长率，未来发展势头迅猛。

　2015 — 2019 年餐饮业收入情况，如图 1 所示：图 1 2015—2019 年餐饮业收入情况（数据来源：国家统计局整理）根据国家统计局的数据显示， 2020 年 2 月餐饮企业所受损失达到 2019 年整年销售额的 5.6％ 。

　中国连锁经营协会（ CFAA ）新冠肺炎疫情时期发布了一份《新冠肺炎疫情对中国连锁餐饮行业的影响调研报告》指出：截至 2020 年 2 月，餐饮企业的营业额大幅度下滑，2 月 餐 饮 企 业 销 售 额 同 比 下 滑 主 要 集 中 于 80％～100％ 。调查显示，有 5％ 的餐饮企业表示账面已无现金流支撑， 79％ 的餐饮企业表示现金流难以维持 3 个月的正常经营。（二）代表性餐饮企业现状餐饮行业涉及种类广泛，其中海底捞作为火锅赛道的龙头企业，其知名度和经营规模均为此类企业中的佼佼者； 全聚德作为具有传统特色的餐饮企业，其经营规模不断扩大，连锁经营的门店已遍布全国各个省区；而西安饮食是以地方特色为代表，主要经营范围在陕西省内，具有区域特色，是餐饮行业中地方企业的代表。

　因此，选择这三家企业分析，避免企业分析的单调性。1. 海底捞海底捞国际控股公司（以下简称海底捞）以餐厅经营为业主体务，以连锁火锅店为主，附带调味品及食材销售。

　从 2019 年财务数据来看，其餐厅业务是该企业最为主要也是最为重要的经营业务， 2019 年餐厅业务的营业收入达到 256.1 亿元，收入占比 96.44％ 。而调味品及食材销售收入金额为 4.944 亿元、外卖业务收入为4.485 亿元，这两项经营业务总计占比不到海底捞总体的 4% 。

　如图 2 所示：图 2 2019 年海底捞主营业务构成（数据来源：东方财富网）海底捞所处火锅类饮食赛道，是受疫情影响最为直接的品类之一。

　自海底捞宣布关闭大陆地区的所有门店之日起，直到 2020 年 3 月 12 日才逐渐开始恢复堂食用餐。

　海底捞停业期间，虽推出半成品菜、线上直播、外送等业务，但这类业务覆盖面不足，且影响力度不够，难以挽救庞大的餐厅业务所带来的损失。2. 全聚德中国全聚德（集团）股份有限公司（以下简称全聚德）主营业务主要是由餐饮和商品销售两大部分构成，从全聚德 2019 年度中报了解到，截至 2019 年中，全聚德餐饮方面的营业收入达到 5.454 亿元，占总主营业务构成的 71.92％ ， 商品销售方面的营业收入为 1.962 亿元，占比为 25.88％ 。

　由全聚德的主营业务构成可以看出，餐饮是其经营业务的主体部分，占据大部分的业务比例。

　如图 3 所示。指标 门店总数 从业人数 餐位数 营业额 商品购进总额计算单位 个 万人 万个 亿元 亿元总计 31001 86.5 332.7 1950.01 674.01正餐服务 7656 32.9 137.9 656.00 211.98快餐服务 17172 46.9 169.2 1065.07 400.36饮料及冷饮服务 5653 6.3 24.4 211.90 56.87其他餐饮业 520 0.4 1.2 17.04 4.80表 1 2018 年按行业分类连锁餐饮企业基本情况数据来源：国家统计局。07

　2020 年第 9 期 /图 3 全聚德主营业务构成（数据来源：东方财富网）受疫情影响， 全聚德在全国范围内有超过 2/3 的直营店面及加盟店面处于阶段性暂停营业状态。

　公司的餐饮业务及食品业务受新冠疫情影响严重，国内多数门店堂食处于歇业状态。

　食品业务也受到影响，其销售量也大幅度下滑。

　虽然全聚德也采取了降低经营成本等自救的手段，但依然面临较大的现金流方面的压力，需要及时为企业“输血”，防止由于资金链断裂而导致的企业经营困难。3. 西安饮食西安饮食股份有限公司（以下简称西安饮食）属于餐饮服务行业，以品牌优势、创新人才优势、食品工业园为核心竞争力。

　在餐饮服务方面，西安饮食具有地方性特色，是西北部餐饮行业的代表。

　其旗下 16 家分公司及 15 家子公司，规模庞大、地方特色明显，是当地对外接待“招牌”。

　该公司 2019 年度中报的数据显示，餐饮服务收入达 1.871 亿元，占主营业务构成的 71.37％ 。其次，在食品工业方面，生产制造营业收入为 4125 万元，占比 15.73％ 。

　如图 4 所示：图 4 西安饮食主营业务构成（数据来源：东方财富网）西安饮食在闭店歇业期间， 旗下各门店继续维持点餐外送服务。

　此次疫情给 2020 年一季度经营业绩造成严重的损失。从餐饮行业整体现状来看， 2019 年达到 411649 亿元的营业规模， 并且 5 年内维持着约 10％ 的营收增长率；从企业自身的微观层面分析，餐厅业务无疑是餐饮企业的主营业务， 在所经营的业务中占有绝对的比例优势，成为餐饮企业业务的主体构成。

　无论是从整体行业来看，还是从企业自身发展来看，餐饮企业都有着良好的发展前景。四、餐饮业所面临的困境尽管餐饮业的发展前景良好， 但疫情的突袭使其面临巨大的危机，各企业自身处境也岌岌可危。

　结合上述三家代表性餐饮企业 2020 年一季度的股价走势，不难发现，疫情暴发使餐饮企业的股价大幅度下跌，企业价值大幅度缩水。

　餐饮行业正经历前所未有的 “寒冬季”。

　如图 5 所示：图 5 餐饮业代表性企业 2020 年一季度股价走势（数据来源：国泰安数据库、东方财富网）（一）行业处境艰难受疫情影响， 餐饮行业的多家企业经营损失不断增加，企业价值正面临严重缩水的问题。

　企业餐厅业务无法继续经营，自由现金流遭遇阻断，经营规模较小、资金实力不足的企业也正面临破产的危机。不仅如此， 近年来餐饮等服务业为社会提供超过3000 万个就业岗位。

　但随着 2020 年一季度餐饮业 90%以上企业的停业歇业，企业经营收入、营业利润和用人量大幅度减少， 部分餐饮行业从业者面临收入下降甚至失业的问题。

　而餐饮从业人员所面临的各种现实问题很有可能导致情绪不稳定、信心不足等社会问题。（二）金融支持不足规模较大、经营范围较广的餐饮企业会通过上市发行股票这种直接融资的方式获取资金，但企业自身发展要达到一定的规模、经营业绩良好、各项指标达标才能通过相关监管部门的审查、 顺利上市。

　从餐饮板块的PETTM 走势来看，餐饮板块的市盈率远远高于沪深 300的市盈率，说明餐饮类型的企业资金回本的时间相对于其他行业来看还是较长的。

　如图 6 所示：图 6 餐饮板块动态 PETTM 走势（数据来源：Wind 数据库）探索与创新 TANSUOYUCHUANGXIN08

　2020 年第 9 期 /经营规模较小且现金流不足的企业会通过银行借贷等间接融资的方式获取资金， 但其局限性在于银行对于中小微企业的贷款门槛较高，条件较为苛刻，从而导致间接融资的成本较高。

　因此，很多中小微企业也不能从银行等金融机构顺利筹措资金。可见，金融对餐饮行业的支持力度远远不够，出现疫情突发状况，金融支持跟不上，使得众多餐饮行业的中小微民营企业资金链出现断裂，经营难以为继。五、金融支持餐饮业的具体措施国家统计局数据显示， 2020 年 2 月，全国城镇调查失业率为 6.2％ ，环比上升 0.9% 。

　受到疫情影响，企业大面积停工停产，用工量减少，从而导致就业人数明显下降，失业率明显上升。

　其中，住宿和餐饮行业的就业人数减少较为明显。

　面对此次疫情给各行各业带来的冲击，金融业首先要稳住经济平稳向好发展的基本面，同时金融相关部门制定相关政策竭力助力实体经济渡过难关。（一）财政政策倾斜本研究采用的是将财政政策归为广义金融政策支持的范畴，故此处的财政政策的倾斜属于金融政策支持。1. 给予税收减免优惠将餐饮企业在本次疫情中的受损情况进行分级，对受损严重的企业给予免税， 受损程度一般的企业给予减少税收的优惠政策。

　由于 2020 年一季度大多数餐饮企业都处于闭店歇业的状态， 税务部门可免收一季度餐饮企业的税费； 4 月开始， 全国各地纷纷加入复工复业的大潮，餐饮门店也陆续开始正常营业。

　因此，随着二三四季度经营状况逐渐好转，税收由免改减，并呈阶梯式逐渐减少税收优惠。2. 提供用人补贴由于餐饮行业受疫情影响最为直接， 一些餐饮企业由于自身流动资金的不足，会相应减少用人岗位。

　面对此种情形， 财政部门可以为餐饮企业提供三个月的用人补贴，每增加一个就业岗位，财政部门会相应补贴企业一部分资金，从而使餐饮企业为稳就业作出贡献，形成良性的循环。（二）提供差异化专项贷款餐饮业在运营过程中每日的正常营业产生的流水是保证其正常运转的重要组成部分。

　因此，由于疫情原因无法正常营业无异于是给了餐饮行业致命一击。传统银行贷款业务需要贷款企业提供对应的抵押物，从而导致银行的贷款业务门槛很高，一些经营状况良好但缺乏现金流或出现资金短缺的企业很难从银行方面成功融到资金。

　针对疫情这种突发事件，银行等金融机构应及时制定差异化的专项贷款方案， 对日常经营状况良好但遭受疫情冲击导致现金流不足、 经营困难的企业降低贷款门槛。1. 给予有抵押企业优惠条件经营规模较大、 有连锁门店的餐饮企业正常营业过程中产生的流水较大， 所需的流动资金也会相应地增多。

　但这类企业通常会有自己的固定资产，当需要大量的流动资金救急时， 可以将企业名下一部分固定资产充当抵押物，向银行等金融机构申请抵押贷款。针对经营规模较大且有抵押物的餐饮企业，银行等金融部门可通过对抵押物评估得到相应的贷款金额。

　同时，结合餐饮企业的经营状况及以往的信用状况，在既定贷款利率的基础上，给予适当降低贷款利率和延长贷款期限的优惠政策，使得贷款企业在融资过程中付出较低的资金成本而获得较长的资金使用期限。2. 对无抵押企业提供信用贷款经营规模较小的餐饮企业门店通常采用租赁的方式进行经营，很大程度上没有固定资产，不具备抵押贷款的条件。

　但相对于大型的餐饮企业，这类企业灵活度更高、 可变性更强， 如果能够顺利挺过疫情带来的冲击，在后续经营过程中生命力会依旧旺盛。针对这类不具备抵押物...

篇三：后疫情时代提升金融服务实体经济能力

金融体制改革 增强服务实体经济的能力（下）

　因此在新冠肺炎疫情下，金融服务实体经济包括两个层面，第一个层面是金融市场主体层面。第二个层面是金融政策层面。

　那么我们先讲金融政策层面，因为这是上层建筑，那么角度刚才都跟大家说的很清楚，一个是要有力度，一个要有时效性，另外还有一个要能够是匹配六保的角度，这样从我们的货币金融政策的角度出发，大致的措施是这样的，首先关于货币供给，货币供给的速度增幅要高于我们的 2019 年的增速和增幅，而且要明显的高，那么在这个里面还有一件事要说清楚，如果按照上半年的货币增速的安排，大家都有一个感觉，年内通货膨胀一定会爆发，但是事实上年内的通货膨胀未必会像上半年这样直线传递下去。原因很简单，上半年央行扩大货币供给的重要方法是阔边央行膨胀资产负债表，然后产生新增货币，将新增货币交给商业银行，商业银行来派生基，然后用于支持我们的实体经济，但是知识是让实体经济活着，你只要活着我就给钱。因此上半年的货币供给第一规模很充裕，第二，货币的自由度，资金的自由度很大，基本上企业想拿它干嘛，就拿它干嘛。所以这个时候不可避免的会形成一定程度的资产泡沫和通货膨胀的压力。但是到了下半年，特别是到了第四季度，大家会发现两件事，第一件事，商业银行的存贷比基本上达到了极限，接近75%。那么接近 75 的红线，那就说明下半年商业银行派生流动性的能力其实是不足的。于是到了下半年，特别是第四季度，央行的货币供给将从扩表型供给转向缩表型供给，缩表型供给主要减少的是政府存款。换句话说，第四季度市场上的货币主要提供者将从央行转为各级政府，政府花钱成为市场货币的新的提供人。但是政

　府花钱，商业银行就不是核心，项目是核心，政府是直接投入到项目的，这样就会带来一个情况。

　那么这笔钱投入项目以后，最终在哪些机构之间企业之间进行流转，是参与到政府项目产业链供应链上的企业，你也许不是直接的企业，但是你是链条上跟相关链条相关的企业，你才能拿到相应的资金。那么于是这笔钱要想拿到，你得干活，要么你得干活，要么你得投资，要么你得有存货。

　总而言之，这笔钱的流动性和使用的自由度要比上半年要低。所以货币供给预计全年会维持在 11%左右，大家对下半年的通货膨胀要有一个警惕心，但也没有必要恐慌。因为大家会发现下半年特别到了第四季度以后，货币供给的主要特征跟上半年货币供给的主要特征并不一致。所以在通货膨胀的这样一个影响方面，会相应的下降。这是关于货币供给跟大家提到的内容。所以实体经济的融资在今年一直会相对来讲面临宽松的市场环境。

　那么第二个情况是关于汇率政策，那么从汇率政策的角度来讲，我们希望维持一个相对均衡的汇率水平，相对均衡的汇率水平。从现状来看，大致可以考虑在6.9~7.0 之间，是一个相对均衡的汇率水平。所以作为企业来讲，尽可能的围绕着上述的区间来设计收费，设计附汇的这样一个标准。那么作为宏观经济政策，也会努力的在上述的汇率区间为大家创造相应的便利。那么有些同志还在想，上半年曾经跌到过 7.2，有没有可能再回到 7.2？大概念是如果是中国经济的运行没有什么大的波动，那么不可能再回到 7.2 的水平，那么基本上在 7 上下波动，越到下半年，越是在期向下波动的可能性更大，而不是向上波动的可能性更大。换句话说，人民币是小幅升值的可能性更大。

　那么接下来第三个是关于我们的利率政策，从利率政策的角度来讲，作为实体经济，当然需要较低的利率政策，较低的利率水平。那么这里边希望大家关注这样两个特点，第一个特点，如果利率一降到底，大家要知道，这个时候繁荣的不是实

　体经济，也不是我们的居民消费，繁荣，很有可能是我们的投资市场，资产市场，比方说房价要涨，股市要火，但是未必这个钱会真正意义上配置给具有潜力和能力的实体经济企业。所以利率并不适合在我们中国当前并不适合按照美国的风格，将联邦基金利率一下降到 0，我们没有这样一个便利，因为我们仍然存在着资金的配置方面过分偏向房地产市场，而且房地产的泡沫较大的这样风险和问题。因此对于利率，我们的正确的思路是小幅走低，但是阶段性还要保持稳定，我们的利率政策的核心并不是一定要对投资进行全面的激励。作为企业来讲，还是应该综合考虑企业的风险和可承受能力，而不是盲目的去扩大无效率的投资，利率政策要走低，你主要的原因是为我们的债务借新还旧来创造相应的便利，以避免当期债务风险的静态爆发。

　所以利率的概念很清楚，要小幅度的持续走低，但并不是集聚性的大幅波动，一个区间段内，利率在走低以后要保持稳定，再进入到下一个走低的这样一个街区当中。这些通过这种相对中长相对中长期走低，而短期稳定的结构来匹配和适应实体经济生产性投资的节奏。我们不是为了适应股票投资的节奏，房地产投资的节奏，而是适应实体经济的投资节奏。所以利率政策大家要注意，角度和方法，目标是为了支持实体经济发展。

　那么再接下来关于风险管理的这样一个相关内容。而到了风险管理端，我们要求重点是做好这样两个方面的内容。第一个方面是保险，我们要让保险能够有效的为实体经济提供融资服务，并且支持实体经济的运行的效率和运行的这样一个效果。那么从保险的角度来讲，既包括我们的专业的保险机构，也包括我们的政策性保险机构，在当前出口信用保险在整个风险管理当中担负着重要的角色。因为大家知道外需的波动很大，那么特别是进入到 4 月份以后，经常出现海外的这样一个进口商破产，进口订单取消的这个情况和风险。所以一方面我们将出口信用保险的覆盖范围扩大到几乎所有的出口商品。另外一个也扩大到几乎我们所有的出口市

　场。那么此外，还降低出口信用保险的保险费，至少降低一半。在这个条件下，我们还将出口信用保险的保险的起始点，从装船后扩大到装船前订单取消的风险，我在还没有装船，但是已经生产出来的情况下，那么而且商品的专用性比较强，当对方订单取消了，也照样可以走出口信用保险来进行保障和相应的赔付。

　那么第二个是关于担保和风险分担的问题，担保就含有在政府担保的能力，另外还有一个风险分担，包括再保险在内的风险分担。那么大家也知道，今年要求政府的担保机构要全力提供了担保的服务，来有效的支持我们实体经济融资。那么按照这样一个方向，那么我们的政府的担保机构做了这样几件事情，第一个将担保费下调为原来的 1/3 以下，原来国家融资担保基金担保费是千分之 3，现在将担保费下降为千分之 1，这是第一个。第二个原则上取消反担保的要求，因为企业要求我担保，我就给他提供担保，我并不要求你反相来提供担保，这是第二个。第三个，我们的相应的这样一个担保机构，可以跟市场主体合作，来形成了相应的风险补偿。比如说我设立风险补偿基金，那么相应的我支持我本地的商业银行贷款给实体经济企业，如果实体经济企业无法完全或者是部分陪偿还。那么接下来我就参与风险的分担，有一部分由我来还。那么这就是关于风险管理的相关政策，主要集中在我们的专业保险、风险担保这两个方面。

　那么至于在业务层面，那么内容就更多了，那么我简单的跟大家总结和梳理一下。首先第一我们还回到原来的起始点，现在金融的三大业务板块，一个是资金融通，一个是风险管理，一个是专业服务。像我们在这一部分的总结当中，就按照这三大板块来展开。

　首先资金融通板块涉及到的，第一个问题就是银行贷款。从银行贷款端来看，大家要注意今年我们要对商业银行进行 5 项 5 项贷款业务的推广。那么第一项贷款业务叫做再贷款，所谓的再贷款，商业银行把钱贷给符合标准的企业，带完了以后，把贷款相应的提交给商业央行，作为抵押资产，也就是我形成的债权抵押给央

　行，央行再把商业银行贷出去的钱还给商业银行，这就叫再贷款，再贷再贷款模式下，商业银行的流动性会得到有效的补充，马上就会得到回补。那么另外还有一件事情，我们的商业银行的相应的这笔贷款，我们商业银行的相应的这笔贷款，他的贷出去的利率一般是要低于 4.4 的，而央行给他的利率一般只有 2.9，那么对于他来讲，就会形成 1.5 个百分点左右的利差，仍然可以形成自己的收入，形成激励。那么第二件事情就是关于我们得叫信用贷，所谓信用贷，央行要求商业银行把钱贷给小微企业等市场主体，那么贷款期限一般来讲是一年以内的，那么贷款贷出去以后，央行只要你是没有抵押的信用贷款，央行愿意从商业银行贷出去的信用贷款当中回购 40%，也就是我带给小企业贷了 100 万，那么我可以接受，只要我贷款是符合规定的，那么央行将从中购买 40 万的贷款，那么这样事实上我只承担了60 万贷款的风险，但是我获得的是 100 万贷款的收益，形成对商业银行的这样一个风险分担和鼓励。

　第三个叫转贷款，转贷款主要是要求政策性银行利用它资金成本较低，资金规模较大的优势，来为实体经济提供贷款。那么我们的政策性银行它的客户群当中是没有中小企业，没有三农的企业的，我们农发行是有一定的三三农，小型的三农企业往往不在他们的贷款范围之中，这样我们就要求口行和开行要将自己的钱带给城商行和农商行，再由城商行和农商行带给自己的客户，那么这形成了我们的银行贷款的第三个叫转贷款。

　第 4 个叫无还本续贷，无还本续贷是指商业银行给中小企业提供贷款的时候，那么商业银行对中小企业的要求就是你活着，而且能够生产经营，且不裁员。在这个条件下，那么今年如果还不起的贷款，只还利息不还本金，把贷款本金直接续期一年，明年再还。

　第 5 个贷款叫首贷，所谓的手段是因为我们今年还会有大量的，我们还要鼓励大量的新建企业的形成，那么这些新组建的企业，它是没有贷款的相应的诚信记

　录的，那么在这个条件下，我们就要求商业银行要面对这些新组建的企业，来提供新增的贷款的投入和服务。这是银行贷款。

　第二个直接融资，包括债权和股权。前面我们讲多层次资本市场的时候，已经提到了，就不再重复了。

　那么第三个是央行可以针对企业的需要来提供的直接的资金支持。那么大家要注意，央行要想提供直接的资金支持，他的渠道基本上只能走两个，第一个是面向政策性银行的 psl。那么第二个就是公开市场操作 omo，那么要想走公开市场操作，主要是面对我们市场主体的，你的资产就必须是标准化资产才可以。凡是不能成为标准化资产的，就不能作为央行的直接的资金支持的对象。这样大家要注意，对于大企业来讲，我们接下来会将一部分大企业债认定为是标准化资产。

　那么另外一个对于小微企业来讲，他们的债肯定不能认定为是标准化资产，但是可以将小微企业的应收账款，比方说往往是有一些汇票的，将这些应收账款做成存托凭证，而存托凭证成为标准资产，在这样条件下纳入到央行的直接资金支持和服务的对象当中，这是做资金融通。

　第二个是风险管理，风险管理的担保与保险我们刚才已经提了就不重复了，除了担保与保险之外，我们还要重点做好关于金融大数据的应用和风险分析。那么大家知道小微企业融资难融资贵最大的原因，我没有办法来识别小微企业的风险，所以我只能把小微企业看成一个主体，而按照这个主体当中最大的风险源来给它进行估值和对待。那么解决的方案，利用我们的金融大数据，能够有效的识别我们的中小微企业的风险水平，基于风险水平，基于风险分级来为他进行合理的风险定价。

　那么按照风险定价给它开发出合适的融资产品贷款产品出来，从而保障它的融资需求，并且降低它的融资成本，解决融资难融资贵的问题。

　那么第三个方面是我们的专业服务，那么从专业服务的角度来讲，大家一定要注意两点，第一点，我们从市场端来讲，大家还有很多老百姓，还有很大的投资需

　求，投资需求往往自己因为对直接投资市场不熟悉，而很难进入到直接投资市场。另外间接投资领域又往往存在着收益率过低的弊端。那么如何解决它呢？就是做好资产管理的这样规范。那么大家要注意，为了使我们的金融投资者、消费者，你的资金安全得到有效保障，并积极的开展投资活动。我们在资管新规当中给大家界定的角度也是很清楚的。所谓的资产管理是指资产管理人发行的一个标准化合同，请求投资人按照标准化合同的规定，将自己的财产委托给资产管理公司来进行管理。大家要注意，你买了一个资管产品，形成的不是一个买卖关系，而是一个委托代理关系。委托代理关系决定了资产管理公司投资所获得的所有收益，都应该归委托人及投资人所有。那么在这个条件下，圣再由投资人根据合同的规定，给付相应的管理费和绩效奖励。所以大家要搞清楚，作为资管权利到收益的权到底是属于谁的？是属于资管公司的，还是属于我们投资人自己的？从我们的金融服务实体经济的角度出发，肯定要是大家自己的，那么这是第一个。

　第二个，作为专业服务的非常重要的一个领域，就是要将非标准资产实施标准化，只有非标准资产进行了标准化以后，资产的配置范围才可能真正意义上推开，资产的价格才可能走低，资产的这样一个融资能力才可能增强。如果仅仅是飞镖状态，很多资金是没有办法对非标资产进行投资布局的。所以在专业服务领域要做好两项管理，一项资产管理一项非标资产的标准化管理，上述这些方面合起来，在心冠肺炎疫情的条件下，我们如何来支持实体经济发展，保障实体经济的融资需要，降低实体经济的融资成本，激励实体经济的发展创新的能力和需要的这样一个角度。

　今天关于金融体制改革和我们金融服务实体经济的这样一个内容，就跟大家交流到这里，谢谢大家。

篇四：后疫情时代提升金融服务实体经济能力

情时代提升金融服务实体经济能力—— — 以湖南省益阳市为例喻 科（中共益阳市委党校 统战理论教研室， 湖南 益阳 413000）[摘 要] 后疫情时代，金融行业要充分认识“六保”是“六稳”工作的着力点，保住了就业、基本民生和市场主体，就有收入，就会拉动消费、扩大市场需求。守住“六保”这一底线，充分发挥金融行业“输血供氧”作用。益阳市应针对存在的经济发展基础薄弱、经济发展质效放缓、有效信贷供给不足、中小企业融资困难等突出问题，通过创新服务工具，提供综合金融服务；更新基建内容，助力社会高质发展；加大信贷倾斜，助推产业转型发展；发展普惠金融，助力小微企业发展等措施，进一步纾解市场主体受疫情影响造成的资金困难，为社会经济运行稳中求进保驾护航。[关键词] 金融服务；实体经济；新冠肺炎；湖南益阳[中图分类号] F832.7 [文献标识码] A [文章编号] 1009-6043（2020）08-0169-02[作者简介] 喻科(1986-)，湖南隆回人，讲师，硕士，研究方向：区域经济发展。[基金项目] 2020 年湖南省党校（行政学院）系统社科规划课题：后疫情时代调动民间投资积极性研究（2020DX109）；2020年益阳市社科联立项课题：推进益阳金融供给侧结构性改革研究（2020YS128）；2020 年湖南省党校（行政学院）系统科研协作攻关项目：精准扶贫在益阳(2020DX204)。新冠肺炎疫情对全省经济社会发展带来较大冲击，稳增长压力不容低估。经济是肌体，金融是血脉，两者共生共荣。要统筹推进疫情防控和经济社会发展工作决策部署，进一步纾解市场主体受疫情影响造成的资金困难。因此，在新冠肺炎疫情之下，金融“输血供氧”的作用充分显现，当前亟需阻断风险从实体经济到金融系统的“传染”途径，并应以此为契机，提升金融服务实体经济能力，力争把疫情造成的损失降到最低限度，奋力夺取疫情防控和经济社会发展“双胜利”。一、现实基础(一)经济运行质效稳步提升党的十八大以来，益阳经济总量不断增加，国内生产总值从 2014年 1204.69 亿元增加到 2019 年的1792.46亿元。规模以上工业经济效益综合指数为 354.4%，比 2018 年提升24.0 个百分点；营业收入 2540.42 亿元，增长 4.3%；实现利润 101.07 亿元，增长 12.1%，其中九大主要行业实现利润88.22亿元，占全部规模以上工业的 87.3%。湖南金博碳素股份有限公司在科创板正式挂牌上市， “益字头”上市企业达 7家，数量仅次于长沙、岳阳和株洲，居全省第四。这些公司上市以来，业绩持续保持稳步增长，涌现了“中国挂面第一股”“中国游艇第一股” “中国铝电解电容器第一股”等， “益阳板块”成为湖南省资本市场一道独特的风景。(二)金融资源供给不断丰富全市共有银行类金融机构 13 家，服务实体经济能力明显增强。2019 年全市金融机构本外币各项存款余额2051.1 亿元，比年初增加 119.72 亿元，金融机构本外币贷款余额 1264.03 亿元，比年初增加 189.90 亿元。存贷比为 61.6%，比 2018 年上升 6.3 个百分点。小额贷款公司实现区县(市)全覆盖，开业至今累放贷款超 60 亿元。保险机构数量、从业人数保持稳定，资产规模显著扩大。2019 年全市共有保险公司 36 家，其中寿险 21 家，财产险15 家。全年寿险和财产险保费收入共计 74.53 亿元，比2018 年增长 9.7%。经过多年发展，全市金融组织已由银行主导的单一银行类金融机构向地方性金融机构相补充的多元化金融组织体系转变。(三)金融生态环境逐渐改善社会信用体系逐渐完善，已初步形成了组织体系、制度体系、信息系统、中介服务、宣传教育和守信激励与失信惩戒机制的社会信用体系基本框架。例如，工商系统开发的“金信工程”自上而下覆盖到了各工商所，人民银行的企业、个人征信系统已实现全国联网。针对已发生的非法集资案件，主要以化解矛盾、挽回损失、维护大局稳定为目标，通过破产清算、债务重组和行政处置三种方式，有效地处置了非法集资案件。二、突出问题(一)经济发展基础薄弱一方面，经济水平落后。经济综合实力不强，地区生产总值、财政自给水平、工业增加值等主要经济指标在全省排名靠后。产业内部关联度低、产业链条短、配套能力差。例如，三一重工给沅江高新技术产业园提供 15 亿元的配件订单，仅仅只有四家企业达成合作意向，承接产能不过 3亿元。另一方面，发展支柱不强。市场主体培育不够，第 2020 年第 8 期（总第 528 期）商 业 经 济SHANGYE JINGJINo.8，2020Total No.528169 - -PDF 文件使用 "pdfFactory Pro" 试用版本创建 www.fineprint.cn

　2019 年上半年，全市“四上企业”申报新增 35 家，增长速度低于全省平均水平，较去年同期下降 0.1 个百分点，比增速排名第一的邵阳市少 141 家，总量全省排名第十位。(二)经济发展质效放缓受国家宏观经济形势影响，益阳经济发展速度逐年放缓，经济下行压力加大。2012 年 GDP 增长速度达到11.9%，但是从 2015 年开始，经济增长速度进入“八”时代。2019 年以来，受洞庭湖区水环境治理、国家防控金融风险和高速公路建设项目投资减少的影响，全市投资增速罕见连续 8 个月回落，低于全省增速 2.6 个百分点，全省排名第 13 位，经济下行压力较大。发展质量偏低，GDP含金量不足。2018 年益阳市财政总收入占 GDP 比重7.16%，低于全省平均水平 6.14 个百分点，比最高的湘西州少 12.69 个百分点，全省排名垫底。(三)有效信贷供给不足信贷资源配置效率与经济增长矛盾突出，从 2008 年开始，益阳市银行贷款增长率滞后于经济发展速度，经济发展的有效信贷供给不足，经济与金融远未找到实现“双赢”的结合点。金融资源没有充分发挥引导作用，支持实体经济水平有待提高。2019 年益阳金融机构贷款余额 1264.03 亿元，仅占全省贷款余额(42415.4 亿元)的 2.98%，存贷比61.63%，低于全省存贷比(80.55%)18.92 个百分点。金融机构热衷于优质大客户，信贷资金大量聚集于城市、大项目、大企业，而占 GDP 总量超过 60%的县域经济，贷款余额只占贷款总额的四成多，比城区贷款低近 10 个百分点。(四)中小企业融资困难中小企业资金需求旺盛，但企业发展先天不足，无法提供抵押、质押物或因财务制度不健全、不规范，导致不能获得银行信贷支持，融资难、融资贵突出。不少企业反映，由于抵押物不足，很难得到贷款支持，而通过担保公司贷款成本在 12%以上，难以负担，主要体现在融资渠道窄、金融产品少、融资成本高，新增贷款主要流向国有企业和政府融资平台。2018 年全市 1.2 万余家中小微企业，仅 1900 多家获取银行贷款，约占总户数的 16%，且七成以上贷款额度不足，贷款缺口在 300 亿元以上。三、对策建议(一)创新服务工具，提供综合金融服务以疫情防控和复工复产为主线部署条线各项重点工作，积极为后疫情时期企业复工复产做好全面的综合金融服务。积极组织网点员工运用微信、短信，特别是客户经理“云工作室”等数字化手段服务客户，着重开展“聊疫情重防控” “聊亲情重服务” “聊友情重活动” “聊行情重配置”系列线上活动，让客户足不出户也可享受建行的服务，做到金融服务和疫情防控有效协同。做好线上金融服务指导工作，指导客户线上进行预约开户、转账汇款等业务，客户有求必应，有问必答，使客户能够“足不出户”办理相关业务。为防疫企业开通“绿色通道”，快速为防疫业务开立结算账户，线上指导客户，来行一次办结；对于慈善捐助、党团工会费、学杂费收缴等业务首选网上或手机线上办理。(二)更新基建内容，助力社会高质发展相对于铁路、桥梁、房地产等“老基建”领域，以轻资产、高科技含量、高附加值为特点的“新基建”着眼长远，具有战略意义。作为大型国有控股的金融机构，建行益阳分行进驻益阳时间早，资金实力雄厚，经营风格稳健。充分吸收传统基建的经验教训，明确发展重点和次序，不盲目硬上，防止造成无效投资，造成大量浪费。全力对接“新基建”融资需求，积极研究投贷联动、知识产权质押等服务模式，适应“新基建”客户金融需求。力推以“建生态、搭场景、拓用户”为核心的数字化经营模式，加大对 5G、工业互联网、智慧城市等科技创新领域基础设施、公共卫生服务、应急物资保障等新型基础设施领域以及城镇老旧小区改造、社会保障等民生领域基础设施投入力度，打造集约高效、经济适用、安全可靠的现代化基础设施体系。(三)加大信贷倾斜，助推产业转型发展产业兴，经济兴；产业强，益阳强。因此，推进产业发展、发展实体经济，是益阳经济工作的重中之重。益阳将着力深入实施现代农业“131 千亿级产业”工程、产业项目建设“六个 10”工程和园区建设“四百工程”等。作为金融机构，建行益阳分行可以与益阳市签订综合化降杠杆服务合作协议，精准服务益阳特色优势产业。在有效控制风险的前提下，依托产业链、上下游产业资源，将保函、保理、应收账款融资、订单融资、并购贷款等产品创新组合，开发适合益阳企业特点的信贷产品和金融服务方案，支持益阳优势特色产业和战略性新兴产业发展。(四)发展普惠金融，助力小微企业发展推动“大众创业、万众创新”，助推小微实体经济发展，是银行普惠金融工作的重点之一，建行益阳分行要谋时势，全力支持实体经济和民营企业发展，开展好金融服务“两进两促”活动，着力解决企业融资难、融资贵问题，帮助中小微企业发展。金湘通作为省分行大力推广的创新金融产品，是全省拓展县域客户的重磅武器。益阳分行金湘通业务实现新增商户 297 户，累计拓展商户增至 350户，累计完成率由 2017 年 5 月的全省靠后跃居 2017 年 6月的全省第三名，实现了爆发式增长。因此，益阳分行可以总结“金湘通 +”的总思路，通过全面做大做深“金湘通”平台加快占领农村金融制高点的步伐，依托建行“新一代”系统平台充分激发创新活力，提升金融要素效率，在破解中小企业融资难、融资贵方面不断做出有益探索。[参考文献][1]井雯.增强金融服务实体经济能力的建议[J].时代金融,2019(35).[2]郭大勇.增强金融服务实体经济能力的江苏实践与思考[J].金融纵横,2019(8).[3]郭新明.着力增强金融服务实体经济能力[J].中国金融,2019(7).[4]罗艺婷.新时代下金融服务实体经济的重新探讨[J].时代金融,2018(20).[5]徐云松.新时代金融发展的现实困境与突破路径[J].新金融,2018(4).[责任编辑：王凤娟]商业经济 第 2020 年第 8 期 SHANGYE JINGJI No.8，2020170 - -PDF 文件使用 "pdfFactory Pro" 试用版本创建 www.fineprint.cn

篇五：后疫情时代提升金融服务实体经济能力

经济与文化THE

　BORDER

　ECONOMY

　AND

　CULTURENo.

　6.

　2020General.No.1982020 年第 6 期（ 总第 198 期 ）新冠肺炎疫情影响下

　金融支持实体经济的策略研究张琳 ， 张琪（ 吉林师范大学经法学院 ， 长春 136000 ）摘要 ：

　金敵对实体经济发展具有避免步入"中等收入陷阱 ” 、 优化资源配置 、 促进自身产业发展的作用 。

　自新冠肺炎疫情发生以来 ， 金融支持实体经济发展过程中存在投机性资本膨胀 、 银行信贷路径过重和全融工具

　同质化严重竽问题"研究表明 ， 在未来的发展过程中要树立金融发展与实体经济 “ 共生共荣 ” 的理念 、 扩大非银行金融机构的供给能力 、 增强金融产品工具创新供给 。

　关键词 ：

　金融 ； 实体经济 ； 融资中图分类号 ：

　F832.5;

　F124

　文献标志码 ：

　A新冠肺炎疫情发生以来 ， 实体经济发展遭遇了

　重大危机 。

　在复工复产背景下 ， 各地实体经济发展

　依旧困难重重 。

　当前 ， 我国的疫情防得到有效控

　制.但是实体经济如何突破经济发展新常态格局 ，

　实现金融服务供给侧与实体企业需求侧之间的平

　衡 ， 促进自身快速发展 ， 成为当前亟须解决的重要

　课题 。一 、 金融支持实体经济发展的意义服务实体经济是金融的天然职责和基本宗旨所

　在 ， 面对实体经济发展的步履维艰 ， 金融服务应承

　担起自己的基本职责 ， 利用自身的金融发展优势支

　持疫情防控 ， 带动实体经济复苏 ， 推动疫情防控和

　复工复产的稳步向前发展 。

　具体说来 ， 金融支持实

　体经济发展具有以下意义 ：（ 一 ）

　有助于避免步入 “ 中等收入陷阱 ”金融支持实体经济的发展 ， 是保持我国经济中

　高速度发展的关键 。

　随着我国经济增速的变缓 ， 我

　们要避免国家经济发展掉入 “ 中等收入陷阱 ” ， 实

　现经济的转型发展升级 。（ 二 ）

　有助于促进自身金融产业发展金融与实体经济的关系 ， 决定了实体经济的发

　展能够为金融的可持续发展提供动力 。

　金融最初的

　产生是因为实体经济不断发展 ， 需要货币流通和提

　供信用 ， 较少交易资本 。

　因此 ， 可以说金融的产生

　是因服务实体经济的需要 ， 并跟随实体经济的不断

　文章编号 ：

　1672-5409 （ 2020 ）

　06-0050-02发展而发展的 。

　马克思主义经济学认为 ， 产业资本

　的发展与存在 ， 给金融资本的形成创造了条件 。

　脱

　离金融支持的实体经济难以实现大规模发展 ， 拒绝

　支持实体经济发展的金融难以持续运行 。

　因此 ， 一

　方面要注重发挥金融对实体经济的作用 ， 发挥金融

　在缓解融资困境 、 提高产业能力上的作用 ； 另一方

　面 ， 要发挥实体经济对金融的支撐作用 ， 提高实体

　经济发展活力 ， 防范金融风险 ， 增强金融行业的可

　持续发展动力 。（ 三 ）

　有助于实体经济优化资源配置金融产业的出现 ， 能够帮助实体经济解决筹资

　困难 ， 在有限的经济条件下 ， 实现资源的最优配

　置 。

　在实体经济发展过程中 ， 难免会遇到资金短缺

　的情况 ， 金融产业的发展能够帮助企业提高自身的

　融资能力 ， 降低自身产业发展过程中的交易资本 ，

　从而帮助企业实现经济发展结构上的转型升级 ， 既

　降低了自身的经营风险 ， 又增强了自身经济发展的

　后劲 。二 、 金融支持实体经济发展存在的困境金融支持实体经济发展 ， 主要通过货币政策 、

　财政政策和融资市场的带动与发展 ， 然而受金融机

　构所在地经济规模和产业结构的限制 ， 金融支持实

　体经济发展还存在以下问题 ：（ 一 ）

　金融支撑体制中投机性资本膨胀经济新常态下实体经济面临发展核心技术 、 培

　收稿日期 ：

　2020-05-25作者简介 ：

　张琳 （ 1989 — ）

　, 女 ， 长春人.助教 ， 硕士.从事金融学研究 ； 张琪 （ 1989- ）

　, 女 ， 长春人 ， 助教 ， 硕士 ， 从

　事金融学研究 。BIAN

　JIANG

　JING

　JI

　YU

　WEN

　HUA

　边疆经济与文化 2020 年第 6 期 The

　Border

　Economy

　And

　Culture

　No.

　6 , 2020养经济发展新动能等问题 ， 要实现经济高质量发

　展 ， 适应国家战略转型发展需要 ， 实体经济必然需

　要巨大的资本供应量 ， 然而 ， 在社会闲散资金和热

　钱投资赚钱欲望的影响下 ， 金融支撑体制中资本

　“ 逐利 ” 的本性得到了最大范围的释放 ， 绝大多数

　的金融资本都流向了高收益的行业和地区 。

　由于实

　体经济发展周期长 ， 投入成本大 ， 短时间内其效率

　和效益难以与虚拟经济相匹敌 ， 这使得投机性成本

　纷纷弃实体经济于不顾 。

　金融支撑体制中投机性资

　本的膨胀 ， 使得金融支持与实体经济发展形成了减

　效循环 ， 对实体经济的长远发展极为不利 。（ 二 ）

　金融支撑体制中银行信贷路径过重在我国的金融支持实体经济发展过程中 ， 有货 币政策 、 财政政策和汇率政策等多种途径 ， 其中 ，

　以货币政策途径最为直接 。

　现阶段 ， 我国金融支持

　实体经济发展过程中存在明显的银行信贷路径过重

　问题 。

　数据表明 ， 90% 的实体经济其融资的主要渠

　道主要来源于银行 ， 但对商业银行的信用考察和程

　序比较烦琐 ， 这造成了实体经济发展过程中融资周

　期明显较长叫而对于中小企业发展起重要作用的

　正规民间金融机构 ， 在银行信贷路径过重的影响

　下 ， 发展始终步履维艰 。（ 三 ）

　金融支撑体制中金融工具同质化严重在以创新驱动高质量经济发展的过程中 ， 战略

　性新兴产业和科技创新企业的发展对实体经济的引

　领带动作用极为重要 。

　要发展战略性新兴产业和科

　技创新企业 ， 必然需要有与之相匹配的金融创新来

　做支撑 ， 但令人遗憾的是 ， 现阶段的金融创新程度

　不够 ， 金融创新的品种 、 渠道和内容都有比较单

　一 ， 金融工具的同质化和单一性十分明显 。

　金融工

　具的创新需要适应实体经济发展多元化需求 ， 帮助

　实体经济真正实现低成本融资 。

　与金融支持实体经

　济发展中金融工具同质化严重相对比的是 ， 脱离实

　体经济发展需求的非正规金融创新却明显泛滥 。三 、 金融支撑实体经济发展路径建议针对当前金融在支持实体经济发展过程中存在

　的种种困难 ， 需要正确面对现阶段金融机制发展存

　在的问题 ， 从问题本身出发 ， 在力所能及的情况下

　不断优化金融支持实体经济发展的路径 ， 促进金融

　支撑实体经济发展路径更好发展 。（ - ）

　树立金融发展与实体经济 “ 共生共荣 ”

　理念针对当前金融机构存在的投机性资本膨胀问

　题 ， 必须树立金融发展与实体经济 “ 共生共荣 ” 的

　发展理念 。

　具体说来 ， 一是明确金融业是服务业的

　定位 。

　金融业作为经营借贷资本的特殊行业 ， 其本

　身不具备价值增殖功能 。

　金融机构要正视欧美国家

　中金融危机爆发给世界提供的经验与启示 ， 明确金 融和实体经济二者相互依存 、 相互制约的关系 ， 避

　免重蹈国外金融危机的覆辙 。

　二是树立主动对接实

　体经济有效需求 。

　金融供给要明确自身利润来源于

　实体经济 ， 其利润的创造方式本质上是对实体经济

　剩余价值的再分配叫因此金融机构对实体经济发

　展 ， 要树立共担风险 、 共谋发展的理念 ， 在金融产

　品 、 金融制度方面予以创新 ， 避免投机性资本的过

　度膨胀 ， 加强对金融风险的监管与考核 ， 提高自身

　金融信贷技术与能力 ， 促进金融服务实体经济的广

　度与深度 。（ 二 ）

　扩大非银行金融机构的供给能力非银行金融机构覆盖面广 ， 对实体经济的影响

　范围十分庞大 。

　引导非银行金融机构扩大金融供给

　能力 ， 能够有助于满足小微企业多样性的金融需

　求 。

　具体说来 ， 一是大力发展专业化 、 专营化程度

　高的区域性 、 政策性民营或科技类的正规民间金融

　机构 。

　通过这些金融机构的发展 ， 进而使得该类机

　构能够对初创期 、 高成长性小企业提供政策性金融

　服务 ， 带动政策性金融的蓬勃发展 。

　二是合理确立

　非银行金融机构的市场定位 。

　市场的不断变化会带

　动金融机构的变化 ， 因此在发展过程中金融机构要

　真正立足当地市场 ， 服务当地居民企业 ， 深耕服务

　当地经济 ， 增加有效金融供给 。

　三是建立差异化 、

　特色化 、 可持续化发展的金融机构经营模式 ， 实现

　非银行金融机构供给能力的快速发展 。（ 三 ）

　增强金融产品工具创新供给在大数据 、 云计算 、 移动互联等新技术的推动

　下 ， 实体经济的发展呈现出多元化发展的特点 。

　针

　对实体经济发展过程中金融工具同质化严重的问

　题 ， 一是落实金融创新发展理念 。

　金融创新不能仅

　仅停留在口号上 ， 而是要紧紧围绕为实体经济服务

　这一主题 ， 立足于实体经济发展的需求 ， 把握好金

　融工具创新的量与度 。

　二是充分考虑实体经济的风

　险承受能力 。

　实体经济发展过程中要以健康和可持

　续发展为前提 ， 不能为了提高金融产品工具创新的

　多元性 ， 过度追求金融衍生产品的种类或服务模

　式 ， 进而严重损害金融与实体经济的健康发展 。参考文献 ：[1]

　郭映江 ， 金融支持实体经济发展的困境与路径 [J]. 中国国情国力 ,2020 （ 5 ）

　.[2]

　鲍建安.破解民营和小微融资难题 [J]. 中国金融 ,2019 （ 18 ）

　.［ 责任编辑 ：

　李桃 ］BIAN

　JIANG

　JING

　JI

　YU

　WEN

　HUA

篇六：后疫情时代提升金融服务实体经济能力

21 年第 1 期（总第 287 期）

　山东纺织经济5研究探讨疫情冲击下金融服务实体经济发展的问题与对策杨娜娜（河北大学 经济学院，河北 保定 071000）摘要：

　受新冠肺炎疫情影响，2020 年，我国 GDP 一季度同比下降 6.8%，二季度由于疫情好转，复工复产，GDP 由负转正，但依旧面临不小的压力。基于此，文章提出了疫情冲击下金融服务实体经济发展过程中存在的一系列问题，如市场流动性低、中小微实体企业资金链紧张、金融产品服务与新产业不匹配等，因此给出了从信贷供求两端共同发力，增强市场主体的流动性，大力帮扶中小微实体企业解决资金链难题，以及丰富金融市场的产品和服务来支持新产业发展的建议。关键词：

　新冠疫情；实体经济；金融服务中图分类号：F832

　文献标识码：A

　doi:10.3969/j.issn.1673-0968.2021.01.0011

　 前言党的十九大报告提出了， “深化金融体制改革，增强金融服务实体经济能力”。

　[1] 这为当前我国金融与实体经济的发展道路指明了方向。在 2020年年初爆发的新冠肺炎疫情的冲击下，我国实体经济的发展遇到了前所未有的大危机。今年新冠肺炎疫情发生以来，中国人民银行等多部委出台了 30 余条金融支持疫情防控和经济社会发展的措施，支持了疫情防控和复工复产。

　[2] 但国内经济发展面临的形势依旧严峻。当前，我国疫情防控已见成效，接下来如何更好地使得金融业服务于实体经济，成为当前亟须解决的重要问题。在此背景下，本文提出了疫情冲击下金融服务实体经济发展的过程中存在的突出问题，进一步分析了产生这类问题的原因，继而对金融业如何服务实体经济的发展给出了相应的对策建议。2

　 新冠疫情下金融服务实体经济存在的问题2.1

　 新冠疫情下市场流动性降低银行同业隔夜拆借利率的降低侧面反映了市收稿日期：2021-01-14基金项目：河北省社会科学基金一般项目“京津冀金融‘协同 + 精准’扶贫模式研究”（HB17YJ009）作者简介：杨娜娜（1994-）, 女，河北沧州人，河北大学经济学院硕士研究生。表 1

　 2016 年 1 月至 2020 年 6 月银行间同业隔夜拆借利率表月份银行间同业隔夜拆借利率 %（2016）银行间同业隔夜拆借利率 %（2017）银行间同业隔夜拆借利率 %（2018）银行间同业隔夜拆借利率 %（2019）银行间同业隔夜拆借利率 %（2020）1 月 2.03 2.22 2.69 2.07 1.882 月 2.02 2.38 2.61 2.12 1.633 月 2.03 2.51 2.66 2.35 1.314 月 2.06 2.56 2.67 2.35 1.055 月 2.06 2.79 2.63 2.17 1.196 月 2.07 2.85 2.62 1.60 1.797 月 2.07 2.73 2.39 2.008 月 2.08 2.88 2.23 2.609 月 2.16 2.78 2.52 2.4710 月 2.24 2.71 2.35 2.4911 月 2.29 2.79 2.43 2.2212 月 2.34 2.71 2.46 1.98数据来源：中国人民银行调查统计司金融市场统计数据

　2021 年第 1 期（总第 287 期）

　山东纺织经济6研究探讨场流动性的降低。由表 1 可以看出 2016 年 1 月至2020 年 6 月银行间同业隔夜拆借利率的变化。银行间同业隔夜拆借利率作为基准利率之一，它的高低可以作为衡量银行间流动性紧张与否的指标，决定了企业融资成本的高低。

　[3] 自 2020 年 1 月份新冠疫情以来，可以看到，银行间同业隔夜拆借利率均低于 2.00%。而在疫情发生前的 48 个月，仅有两个月利率低于 2.00%。从资金的需求端来看，大量企业倒闭以及疫情下人们基于投资的谨慎心理导致银行信贷需求下降；从资金的供给端来看，疫情下银行（尤其是中小银行）也会充分考虑信贷风险，从资本逐利的本性来看，银行不愿贸然放贷。总而言之，银行拥有较充裕资金，但短期并没有很好的投放渠道，资金供给大于需求，导致同业之间拆借利率降低，资金在银行同业间空转，并未投入实业。信贷需求和信贷供给两方面的下降共同造成了市场流动性降低。2.2

　 新冠疫情下中小微实体企业资金链紧张按照从天眼查收集到的数据，疫情影响之下，仅 2020 年第一季度我国有 46 万家公司倒闭，超过三分之一的企业是小微企业。

　[4] 疫情的发生使得大多企业产品积压，造成资金无法回笼，中小微实体企业首当其冲。即便当前疫情防控已见成效，但疫情的冲击使得普通大众更加不敢消费，一方面人们由于之前的停工停产收入减少，另一方面，基于预防动机，人们更愿意在手中持有一些现金。根据国家统计局公布数据，2020 年上半年，商品零售额同比下降 8.7%，餐饮收入同比下降 32.8%。居民消费水平的下降直接造成了大多企业经营收入的减少，而企业房租，员工工资、利息以及其他一些费用仍需支出，以至于企业收支处于不平衡状态。这种情况下，大企业由于资金实力雄厚，抵抗风险能力强，存活下来。而中小微实体企业本身流转资金就不充裕，加之收入的减少，产品的积压，处于资金链极度紧张甚至破产的局面。2.3

　 新冠疫情下金融产品服务与新产业不匹配尽管疫情的发生使得实体经济发展受到了很大的冲击，但也促使新动能加速发展起来。传统的线下产业如餐饮业、旅游业、文化娱乐行业等受到极大冲击，然而一些新模式和新产品却焕发了极大的生机，网络购物、生鲜 APP 采购、在线教育、线上直播交易等新兴模式和服务需求快速扩张。然而要发展新兴产业和科技创新企业，必然需要有与之相匹配的金融创新来支持，但令人遗憾的是，我国现阶段的金融创新程度远远不够，金融创新的品种和内容都比较单一和陈旧，金融产品服务单一化现象严重，难以有效满足新产业、新模式等多元化的融资需求。3

　 新冠疫情下金融服务实体经济存在问题的原因分析3.1

　 新冠疫情下银行信贷供求双弱疫情的爆发使得银行信贷投放风险偏好下行，经济的下行，企业营业收入的减少使得企业还款能力严重下降，银行基于信贷风险方面的考虑，也会在调查清楚企业的具体情况后谨慎放贷，信贷供给呈弱势局面。而企业的大量倒闭以及人们基于投资的谨慎心理使得信贷需求也呈萎缩局面。市场上资金借贷的参与行为大量减少，导致了市场流动性降低。3.2

　 新冠疫情下中小微实体企业融资极度困难疫情下受困的中小微企业迫切需要融资来维持生存。此时，主要为中小微企业提供金融支持的中小银行本身就面临着流动性紧张，信贷风险上升一系列问题。中小微企业不得不求助于国有银行。但从抵押的角度来看，国有银行更加偏好有固定资产抵押的企业、实力雄厚的国有企业等，而中小微企业恰恰不满足这样的特点，它们大部分拥有的是轻资产，缺少传统的土地、机器设备、房屋等抵押物，也并非国有垄断企业。而国有银行很难对中小微企业的轻资产给出合理的估值。尽管当前疫情下，国家出台了一系列政策要求各金融机构大力支持中小微实体企业的生存与发展，然而政策传导的滞后性、对申贷企业的核查，贷款的审批各项手续的办理都需要一定的时间来完成，在这期间，大量中小微企业由于无法支撑正常运转而倒闭。3.3

　 新冠疫情下金融产品服务针对性弱疫情的发生加速了我国经济新模式和新服务的发展。然而银行、保险、证券等行业的一些产品和服务模式几十年一贯制，跟不上市场和客户需求。

　[5] 大部分金融机构仍沿用以前传统的产品

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　山东纺织经济7研究探讨和服务，已经无法跟上当前出现的新业态和新模式的步伐。另外，大多金融机构仅在总部开设研发中心来进行产品创新，这类新产品针对的客户群一般是总部所在城市的企业和个体，在推广到各个分支机构所在地时，由于区域、文化等各方面的差异，针对性不强，适用性很低。4

　 新冠疫情下金融服务实体经济的对策建议4.1

　 从信贷供求两端出发，增强市场流动性疫情之下，中国人民银行等多部委为了鼓励商业银行投放贷款支持中小微企业渡过难关，发布了一系列货币和财政政策来降低银行放贷的资金成本，给予银行更多低成本的资金去扶持企业。例如为进一步解决市场流动性问题，2020 年 2 月17 日，中国人民银行通过中期借贷便利（MLF）操作，中标利率下调 10 个基点。

　[6] 所以为解决市场流动性问题，从信贷供给端考虑，引导商业银行分行业制定信贷投放政策，对于受疫情影响严重的行业，例如餐饮业、线下零售业、旅游业等，加大信贷投放力度，帮助他们渡过此次疫情的难关。对于其他一些中小微实体企业，采取低利率、续贷等方式帮助他们缓解资金压力。从信贷需求端考虑，企业要提高自身竞争力，转变营销方式，将线下销售转变为线下线上相结合营销模式，开拓新的销售渠道；适度调整发展战略，砍掉盈利能力很弱的非核心部门或子公司，将其人力、财力投入到盈利能力强的部门。4.2

　 大力帮扶中小微实体企业第一，将金融科技充分运用到商业银行信贷服务中，这是未来银行发展的趋势。尤其是各地区主要为中小微企业服务的中小银行，成立专门负责线上贷款服务的部门，专人评估企业运营情况、债务情况、发展前景，专人负责发放贷款以及专人负责贷后的企业资金使用情况。第二，通过制定补助政策，例如由当地政府背书给予民间金融资本一定保障，引导民间金融资本注入到实体经济中，一方面可以扩大小微企业资金规模，促进小微企业业务扩张与发展，另一方面，可以增强民间金融资本投向实体经济的热情。在这个过程中，也要加强监管，防止民间资金未投入实体经济只为获取补贴的情况发生。第三，整合担保公司，可以考虑将一些资质良好的担保公司并入各地区国资委名下，由国资委对其注资，组成银行—担保公司—企业的授信体系，可降低对小微企业担保的担保费率，并且分担银行的信贷风险。4.3

　 丰富金融市场产品和服务第一，以当地企业和客户需求为目标，分区域进行针对性创新金融产品和服务，尤其是银行业应加大对新型信贷产品的研发以及推广力度，研发出适合在线教育、在线文娱等轻资产行业的金融产品。例如，今年浙商银行新投放业务半数以上为平台化业务，既降低企业融资成本，又能有效管控风险。第二，健全产品创新奖励办法，激发员工的创新潜能，一些深入基层的员工能够提供更适合客户需求的创新产品方案，因为他们更加了解客户的需求。第三，在进行金融创新的过程中，要把握好实体经济的抗风险能力这个底限，不能一味的追求金融创新，而超过了实体经济的风险承受能力。参考文献：[1] 张志元，李维邦 . 金融供给侧改革培育经济新动能：

　 山东的实践与探索 [J]. 山东财经大学学报，2018,30(01):

　 10-16.[2] 金融支持疫情防控和经济社会发展座谈会在京召开 .

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　 113469/3983034/index.html, 2020-03-04.[3] 闻岳春，王丽青，李文华，等 . 新冠肺炎疫情对金融

　 业的影响及应对策略 [J]. 上海立信会计金融学院学报，

　 2020,32(02):3-14.[4] 超 60 万企业倒闭，2020 年要如何把企业经营好？ [EB/

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　 10-17.[5] 疫情下提升金融支持实体经济发展的问题研究 .[EB/

　 OL].https://m.sohu.com/a/391409817_120543973/, 2020-

　 04-27.[6] 央行开展 2000 亿元 MLF 操作 利率接力式下降成本阶

　 梯式走低 .[EB/OL].https://baijiahao.baidu.com/s?id=

　 1658837886643750605, 2020-02-18.

　2021 年第 1 期（总第 287 期）

　山东纺织经济8山东省纺织服装产业数字化转型升级路径研究彭

　 伟（滨州学院，山东 滨州 256600）

　摘要：

　近年来，传统行业智能化、数字化明显提速。山东作为经济大省，纺织服装等传统行业的支撑作用依然十分重要，如何加速行业数字化转型升级，事关未来综合实力竞争。本文在梳理山东省纺织服装产业数字化转型现状的基础上思考下一步挑战应对策略，以期为全省纺织服装产业数字化转型升级贡献绵薄之力。关键词：

　纺织服装产业；数字化转型；路径中图分类号：F426

　文献标识码：A

　doi:10.3969/j.issn.1673-0968.2021.01.002近年来，数字经济在全球各行业驱动作用日趋显现，山东纺织服装产业能否抢抓新一轮数字革命加快转型，事关“十四五”时期产业的核心竞争力。2020 年以来，山东纺织服装产业主动作为，推动了许多标志性事件。如 2020 年 12 月 17日，山东纺协与中纺政研会签订战略协议，主要内容是围绕建设纺织强省，以推进产业高质量发展为中心，坚持“软实力”和“硬支撑”齐头并进。在 2020 年 12 月 11 日组织的“科技创新、振兴鲁纺”——2020 中国山东（德州）纺织服装科技大会上，明确了全省纺织服装产业下一步在平台建设、创新体系等工作上的重点工作和主要攻坚方向，成立了纺织行业大数据中心，为下一步科技赋能全省纺织服装产业发展、更好地发挥产业链条作用做好了有力铺垫。1

　 纺织服装产业数字化转型的内涵解读从经济学角度来看，数字经济是通过科技手段，对涉及经济发展关联性较强的大数据进行筛收稿日期：2021-01-12基金项目：2020 年度山东省重点研发计划（软科学）研究课题“山东省纺织服装产业数字化转型综合评价与提升路径研究”（2020RKB01292）

　作者简介：彭伟（1985-），女，山东滨州人，滨州学院讲师，注册会计师，硕士，研究方向：区域经济。研究探讨Problems and Countermeasures of Finance Serving Real Economy Development under Impact of EpidemicYang Nana(College of Economics, Hebei University, Baoding Hebei 071000)Abstract: Affected by the outbreak of COVID-19, GDP in China fell by 6.8% year-over-year in the fi rst quarter of this year. In the second quarter, due to the improvement of the epidemic situation and the resumption of work and production, GDP turned from negative to positi...

篇七：后疫情时代提升金融服务实体经济能力

情时代应对不良贷款反弹的策略思考农发行要未雨绸缪、前瞻应对不良贷款反弹的潜在风险，打好金融风险防控攻坚战，持续提升金融服务实体经济能力。■  胡天禄  陈炫荣  韦李丽  黄川芳2020 年爆发的新冠肺炎疫情给我国经济带来较大冲击，中小微企业遭遇困境，债务违约风险上升。当前，疫情仍有较大不确定性，经济尚未全面恢复，所带来的金融风险也存在一定时滞，有相当规模贷款的风险会延后暴露，未来银行不良贷款上升压力较大。农发行要未雨绸缪、前瞻应对不良贷款反弹的潜在风险，打好金融风险防控攻坚战，持续提升金融服务实体经济能力。本文结合广西区分行实际，就后疫情时代银行不良贷款反弹问题提出应对策略。一、新冠疫情对农发行信贷资产质量的影响此次疫情对广西区分行信贷资产质量的影响主要体现在三个方面。一是食糖制造业。前几年受世界食糖产量增加、国家宏观调控政策等因素影响，我国食糖价格持续下跌，全行业处于亏损运营状态，广西部分制糖企业破产倒闭。经过近三年的调整，以及广西政府推动糖业“二次创业”的强力举措，目前市场逐步回暖，但2020年以来叠加疫情对糖业种植、生产、销售和运输等多方面的影响，部分糖企依然面临销售不畅、库存积压的局面，违约可能性上升。二是固定资产贷款项目。受疫情影响，部分新开工和存量在建的固定资产贷款项目无法及时开工建设或面临延期竣工投产，项目经济效益难以如期实现。按照项目大约三年建设期估算，广西分行近三年累计投放的固定资产贷款项目基本处于建设期，疫情影响下一些项目的建设期不可避免延长，难以按评估预期实现收益，给约期还贷带来压力，部分贷款可能会演变成不良。三是政府购买服务类项目。疫情影响下政府的预算收入无法如期实现，原有预算支出的刚性加上防疫支出，造成政府预算收入的赤字增大。相关数据显示，2020 年广西累计实现财政收入 2800.61 亿元，同比下降 5.68%。财政收入减少导致部分政府购买服务项目、PPP 项目可能出现付费资金不足情况，农发行随之面临还款计划调整甚至延长贷款期限的局面。同时还应看到，后疫情时代，国家财政和货币政策对经济发展的支持力度将进一步加大，为农发行信贷业务提供更大的发展空间。中央经济工作会议指出，要继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策，保持对经济恢复的必要支持力度。合理充裕的流动性促进项目建设提速，有利于农发行解决发展中遇到的问题，在新发展阶段服务新发展格局构建中防控金融风险。只有正确分析疫情对信贷资产质量影响的滞后性及不确定性，准确把握国家各项政策机遇，才能全力做好后疫情时代的风险防控工作。二、后疫情时代农发行应对不良贷款反弹的策略措施（一）提升政治站位，全力服务新发展格局。一是全力服务国家新发展格局。把满足国内需求作为出发点和落脚点，支持构建完整的内需体系，同时依托国家加入 RCEP 的政策优势，利用广西面向东盟的区域优势，支持涉农企业走出去、双向联合协作，加快形成以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局。二是全力服务国家粮食安全。始终把服务国家粮食安全放在首位，全面落实国家宏观调控政策，积极支持政策性收储和75农业发展与金融

　2021.2风险治理 Risk万方数据

　市场化收购，有效保障国家粮食安全、保护农民利益、维护市场稳定。三是全力支持国家重点发展领域。围绕“十四五”规划作出的重大战略部署，在支持乡村振兴中巩固拓展脱贫攻坚成果，在支持城乡融合发展中推进农业现代化，在支持供给侧结构性改革中推进国家重点战略实施，实现农业农村优先发展。（二）落实政策措施，发挥政策性金融逆周期调节作用。一是加大对受疫情影响企业的支持，不抽贷、不压贷、不断贷，与企业共渡难关。帮助企业改善经营，以时间换空间防范化解风险。二是积极支持企业复工复产。树立“一盘棋”思想，银企同向发力，积极推动复工复产，信贷风险信号才能得到彻底解除。三是用好用足应急政策。用好临时延期还本付息、无还本续贷、合同展期以及减费让利等风险缓冲政策，助力企业恢复生产经营和市场信心，实现“银企”双赢。（三）做好风险评估，确保真实反映信贷资产质量状况。一是加强风险监测。要牢牢把握当前疫情形势总体平稳和实行政策缓冲等时机，在充分考虑疫情对经济不利冲击的基础上开展压力测试，全面评估风险的影响，提前做好预判，主动做好应对，提高工作前瞻性，努力下好先手棋。二是做实资产风险分类。严格区分受疫情影响出现困难的企业和本身经营风险较高的企业，对前者按政策不下调质量分类等级，对后者则按照“实质重于形式”原则，真实反映信贷资产质量状况，严禁隐瞒风险进行报表粉饰。三是加大拨备提取。加快实施《新金融工具准则减值准备计提实施方案》和新金融工具会计准则（减值）系统上线运行，提高风险成本计量的科学性、准确性和精细化。适当提高拨备比例，实施更稳健的经营策略，备足抵御风险“弹药”。（四）加大处置力度，为不良贷款反弹提供腾出潜在空间。一是适当调整债权转让条件。目前针对不良债权转让在政策方面仅有批量转让，且对拟批量转让的资产包要求必须 3 户以上、不良债权形成时间至少一年。实践中，若单户不良贷款能够向社会公开转让，且受让方不仅限于 4+N 家资产管理公司，客户群体将大幅度增加，处置市场会更广阔，处置效率将会更高。二是拓宽不良贷款处置渠道。目前不良贷款的处置方式主要包括现金清收、批量转让和呆账核销等。可试点开展债转股方式处置不良贷款，拓宽不良贷款处置渠道。三是落实尽职免责工作机制。适当提高不良贷款的容忍度，根据业务品种实行差别化管理。对业务操作符合信贷政策制度规定、无道德风险或因疫情严重影响等原因形成的不良贷款，不追究贷款经办人员责任或减轻问责程度，提高各级行处置不良贷款的主动性和积极性。（五）强化问题导向，严防不良贷款的新增失控。一是加强糖业市场形势分析。不定期对糖企的偿债能力、盈利能力和运营能力等关键指标进行全面剖析，根据企业经营指标实施差异化信贷政策，在服务广西糖业高质量发展的同时全面做好贷款风险防控。二是强化公司自营性项目风险评估。及时跟踪项目复工复产情况，对项目现金流和企业综合收益进行监测控制，第一还款来源出现异常波动的及时做好增信措施，或者压缩部分贷款。三是加强地方政府债务清偿能力的监测。认真做好地方政府性债务信息共享比对，摸清地方政府类项目纳入隐性债务底数，对已纳入的督促政府将支出责任纳入财政预算，及时做好收贷收息。通过全口径债务监测平台，紧盯负债率较高、财政收入锐减的地方政府的偿债能力变化情况，及时制定应急预案，切实提高应对和处置能力。（六）加快科技创新，深化全面风险管理体系建设。一是加快风险计量工作有效实施。加快风险加权资产、全口径资产减值准备、内部评级体系建设和经济资本管理等风险计量工作应用，推进与生产系统、CM2006 等系统对接，实现信贷风险的高效识别、监测、计量和处置，构建“智慧型”风险管理体系。二是加强风险管理队伍建设。重点培养并选派有金融工程、信息技术等学历背景的人员参与到风险管理工作中，用专业的人做专业的事，强化一、二道防线的风控机制。三是加快金融科技创新。研究构建“科技 +场景 + 风控”三位一体的风控管理模式，实现客户远程化、服务场景化、决策数据化，着力提升农发行科技防范信贷风险的水平和能力，打造高质量发展必需的核心竞争力。■（作者单位：农发行广西壮族自治区分行）762021.2

　农业发展与金融风险治理 Risk万方数据